Инвесторы замерли. Мартовский фьючерс на S&P500 завис в ожиданиях плана денежно-кредитной политики США на 2022 год. За день до этого ускорил свое падение российский фондовый рынок. Для homo-investurus, потерявших за последние несколько месяцев около 6 трлн. рублей, инвестиции закончились. Многие высоколиквидные компании откатились к пикам начала года, кто-то и вовсе скатился в красную зону. Кто-то винит Рябкова с его угрозами в сторону Запада, кто-то видит отток иностранных инвесторов, кто-то сговор брокеров или фондов, иногда доходит до смешного. Периодически врываются люди, кричащие усредняюсь на всю котлету, завтра ракета! Некоторые же, словив маржин-кол (принудительное закрытие позиций), пнув ногой дверь, уходят со словами - "Опять развели!". Некоторые требуют от Мосбиржи возместить убытки, спиав их на переход на 17 часовую торговлю. Портфель сына также упал, потеряв около 15 процентов. Он, конечно, в шоке, но договор до 18 лет средства не снимать. Американские акции тоже падают, несмотря на стремление SP500 занять новую вершину, падает весь рынок, что лишь подтверждает причину таких настроений. Кстати, очередная надуманная теория, звучащая от многих участников - "Инфляция благоприятно отражается на котировках акций, которые растут вслед за ростом денежной массы, и является предвестником роста деловой активности". Первым, кто указал на отрицательную статистическую значимость инфляции на рост доходности акций стал Юджин Фома (Eugene F. Fama), заложивший основы гипотезы эффективных рынков (Efficient Market Hypotesis, EMH). В 2013 году он получил нобелевскую премию за «за эмпирический анализ цен на активы». Но еще ранее, в далеком 1981 году он опубликовал статью "Stock Returns, Real Activity, Money and Inflation", в которой обосновал, что ускорение темпов инфляции может предвещать будущее снижение деловой активности, а прибыли компаний скорее упадут, чем вырастут. Да и как может расти деловая активность в условиях роста ключевой ставки. Дорогие кредиты, высокие издержки производства, множество последствий как самой инфляции, так и методов борьбы с ней. Однако, в долгосрочных периодах статистическая значимость этой зависимости пропадает, если, конечно, инфляцию удается обуздать. Сегодняшнее явление уже показало свою силу, это далеко не среднестатистические значения. Очередное суеверие 17 декабря, в пятницу ожидается шторм, явление получившее название Quadruple witching day (Четверная ведьма), у нас просто « #Ведьмина_пятница». Появляется оно четыре раза в год, когда истекают сроки по фьючерсам и опционам. За час до окончания торговой сессии инвесторы могут наблюдать как цены оказались под каким-то заклятием и внезапно начали расти или падать, без видимых причин.