Dropbox $DBX Оптимальная цена для покупки 21$ плюс минус. В том году её брали по 20.73 и потом уже в этом году сдавали по 32+ Сейчас снова интересные уровни. Но вернёмся к самой компании. Целевая цена (3 года): 41$ (+86%) от текущей цены / +100% от оптимальной цены. Стоп лосс 18.2 $ 💻 Dropbox выглядит ка дешевый вариант в сфере SaaS (программное обеспечение как услуга). Пока конкуренты покоряют новые максимумы, котировки Dropbox ниже уровней первичного размещения. Облачное хранение было развивающейся отраслью задолго до пандемии, но теперь, когда люди работают из нескольких разных мест - переносимость файлов стала ключевой функцией. Dropbox - лучшая компания в этой специализированной нише, обеспечивающая хранение более 600 миллионам пользователей по всему миру. Коротко о компании 📋 🇺🇸 Основана в 2007 году. Предоставляет пользователям платформу для хранения и обмена файлами, а также для совместной работы над проектами. Dropbox предлагает платную подписку на хранилище для предприятий, что позволяет нескольким пользователям работать с использованием учетной записи предприятия. 📌 Финансовые показатели ✅ Капитализация 8.9b $ C момента IPO, состоявшегося 3 года назад, котировки остались на прежних уровнях – около 21$ за акцию но летали до 33+ ✅ P/E из-за убыточности не репрезентативен ✅ P/B 11.2 отрасль 6.5 ✅ Выручка за 5 лет выросла на +286%. Чистый убыток сократился на 98%. По прогнозам аналитиков, компания выйдет в плюс уже до конца этого года. ✅ Долговая нагрузка – отсутствует. Запас ликвидности на счетах – 1b $. ✅ Дивиденды не выплачиваются. Преимущества и триггеры для роста 💪 • Из 600 миллионов пользователей, только 14.6m имеют платные аккаунты. Это показатель вырос на 10.5% г/г. У компании хорошо работает схема по переводу клиентов из бесплатных в платные аккаунты. Пробная версия позволяет работать с Dropbox Plus - платформой премиум-класса, где люди платят 11,99 $. С начала локдауна плата за расширение емкости хранения и выросла на 25%. Dropbox Business - более мощное премиальное предложение, используется 450 000 компаний и организаций, - показало прирост выручки на +40% за аналогичный период. •Средний доход на одного пользователя вырос с 121.04$ до 126.03$ (+4.1% г/г). Выручка показывала невероятно стабильный прирост все 4 предыдущих квартала, диапазон составил 18%-19%. •Несколько компаний, работающих в сфере SaaS показали 100% прирост за последние месяцы. Один из таких примеров DocuSign, специализирующаяся на электронных подписях, которые стали просто необходимы в эпоху локдауна. Dropbox 1.5 года назад приобрел конкурента DocuSign – HelloSign, за 230m $. Docusign c момента IPO вырос уже на 380%. Аналитики ожидают аналогичный успех от HelloSign, что даст толчок котировкам Dropbox. •Отсутствие долгов и достаточный запас ликвидности позволяют компании еще 3 года вести операционную деятельность при отсутствии прибыли. •Несмотря на успехи и прирост выручки в последние 3 года цена на акцию до сих пор не изменилась, что довольно необычно для технологического сектора. •Продолжение если понадобится и будут вопросы на нашем месте сами знаете📍где.