🏦 МосБиржа. Доходы растут несмотря ни на что MOEX 1) МосБиржа продолжает показывать отличные результаты и наращивать процентные и комиссионные доходы на фоне роста оборотов и сохранения высокой ставки ЦБ. 2) Также показатели растут и ввиду бума IPO. МосБиржа доказывает статут защитного актива и поэтому слабо реагирует на коррекцию всего рынка. ❗️Но есть ли потенциал с текущих? Акции МосБиржи приносят нам 10% за 2 месяца и дошли до таргета. По текущим брать смысла не вижу. Если хотите увеличенить/набрать позицию, то лучше присмотреться на дивидендном гэпе 14 июня. ⬆️ Долгосрочно потенциал все равно сохраняется. Даже по мере снижения ключевой ставки и возможного сокращения процентных доходов МосБиржа продолжит наращивать прибыль ввиду роста комиссионных доходов (деньги с безрисковых инструментов пойдут обратно в рынок).

🔌 ТГК-14. Тут уже поинтереснее. На той неделе был пост про ОГК-2. Компания, которая не впечатляет не только ростом, но с этого года, вероятно, и дивидендами. Самое время рассмотреть ещё одного электроэнергетика. ❗️ТГК-14 не является дочкой Газпрома, может так кто-то думал. По сравнению с ОГК-2, финансовые показатели в норме: наблюдается ежегодный рост прибыли, рентабельность выше среднего по сектору (ROE=20.7% за 2023), но что самое главное — дивиденды. Компания начала их платить с 2022 года, не так уж и давно. Но уже входит в лидеры сектора по див. доходности. Например, за 2023 год акционеры получат 11.1% в виде выплат. Сюда, ради справедливости, добавили нераспределённую прибыль прошлых лет. Но кто-то из эл. энергетиков показал больше? 👍 Сильно впечатляет настрой мажоритарного акционера. Он непреклонно хочет платить дивы дважды в год в ближайшие 5 лет. Для сектора промежуточные выплаты редкое явление, но этим и подкупает данная история. Выработка электроэнергии растёт параллельно с её потреблением. Даже если она будет расти на 5% в год, акционеры будут обеспечены дивами, что позволит фиксировать годовую доходность на уровне 15%. 🔹 ОГК-2, понятное дело, проигрывает. Причём не только ТГК-14, но и многим компаниям. Сама я останусь верена Интер РАО, хоть 14-я территориально генерирующая компания немного впечатлила меня, скрывать не буду. TGKN

Сургутнефтегаз ап. Анализ долговой нагрузки и риска акций SNGS SNGSP Темпы роста чистых активов за 5 лет: 10% Темпы роста чистого долга за 5 лет: (-12,15%) Вывод: Активы растут, долги уменьшаются — положительная тенденция. Бета за 90 дней — 2,5 Бета за год — 1,09 Бета за 3 года — (-0,58) Вывод: Бета >1 показывает, что доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Ожидаемая годовая доходность — 15% (модель CAPM). За 10 лет акция дала около 552% полной доходности или 20,622% в год. С учетом выплаченных дивидендов. Ваше мнение насчет акций Сургутнефтегаз ап? 🚀 Покупаем 💲 Продаем 👍 Держим 👀 Наблюдаем