🖥 ASTR Группа Астра. Лучше Позитива? Не совсем. Обе компании достойные. Но у них есть существенное различие: бизнес Астры показывает куда бОльшую эффективность, в отличие от конкурента. Однако, и стоит ASTR сильно дороже, что сокращает апсайд в акциях. ✅ Эмитент в активной стадии расширения своей операционной системы. Чем больше клиентов перейдут на ПО Астры, тем лучше компания будет чувствовать себя на дистанции. Сотрудничества с крупными игрока РФ рынка заключены, осталось поддерживать качество ОС, чтобы, в случае возвращения иностранных конкурентов, не произошёл обратный переход. Технологический бизнес имеет высокую эффективность из-за нулевого налога, которого уже скора не будет. С 2025 по 2030 будет введён 5%-й налог, что окажет негативный эффект. Но пока импортозамещение находится в пиковой стадии, бояться за ухудшение результатов не стоит. 👉 Новый таргет — 670₽, где можно будет зафиксировать часть позиции. Точки докупа: 588₽ и 565₽.

Газпром — пора брать? ⛽️ Акции национального достояния уже торгуются по 120р, столько же они стоили в 2008 году. По графику можно сделать выводу, что компания торгуется дешево, но так ли это? Газпром — это экспортер, а их бизнес цикличен, поэтому брать такие акции нужно на дне цикла. Дно цикла мы как раз и наблюдаем сегодня, цены на природный газ на минимумах. Но в случае Газпрома, бизнес не может реализовать в полной мере свой продукт: Европа закрыта, а Китай покупает в разы меньший объем с дисконтом 50%. ‼️ Это привело к тому, что Газпром показал чистый убыток в 629 млрд за 2023г. Но даже с учетом низких цен на природный газ, тот же Новатэк за 2023г показал прибыль 463 млрд рублей и даже выплатил дивиденды. При этом Новатэк сейчас стоит максимально дешево, его P/E = 6.8, когда самая минимальная оценка была 9.6 Чтобы раскрыть стоимость Газпрома, нужны дивиденды. А где им взяться, если прибыль отрицательная? Вопрос риторический, рынок сбыта потерян, остается собирать крохи. И с другой стороны есть прибыльный Новатэк с исторически дешевой оценкой и меньшей долговой нагрузкой с более эффективным бизнесом. ‼️ Акции Газпрома, возможно, можно рассмотреть под отскок, но долгосрочно я пока вижу боковик без потенциала роста. Поэтому, мой выбор — Новатэк, для меня это инвестиция намного лучше. В кого вы верите больше? 👍 — Газпром 🔥 — Новатэк ❤️ — Ни в того, ни в другого GAZP

Вывод по акциям Лукойла LKOH 🟩Дивидендный гэп будем скоро закрывать. Дивидендный гэп Лукойл обычно быстро закрывает, но на прошлой неделе была эмоциональная коррекция в преддверии заседания ЦБ по ключевой ставке. Поэтому закрытие немного затягивается. 🟩Ждем большие дивиденды. Нефтяники в 2024-м году получают повышенные доходы на фоне курса рубля к доллару и стоимости нефти на мировых площадках. Плюсом в этом году нас ждут еще одни промежуточные выплаты по итогам 6М в декабре — драйвер для переоценки. 🟩Что с нефтью? Сохранение уровня квот и продление добровольного сокращения добычи нефти странами ОПЕК+ будет оказывать стабилизирующее действие на цены. Поэтому не надо обращать внимание на дневные колебания цен на нефть ввиду каких либо краткосрочных новостей. Надо смотреть на длинный промежуток времени, где уровни более чем комфортны для наших нефтяников. 🟩Лукой — фаворит среди нефтегаза сегодня. На фоне коррекции индекса МосБиржи открылись интересны уровни для долгосрочного удержания. Впереди высокие дивидендные выплаты + сохраняется драйвер с выкупом у нерезидентов. Но пока закладываю, что выкуп если и будут делать, то не сейчас. При текущей ключевой ставке компании больше предпочитают класть под % свой кэш, что и разумно. ✔️ Итоговая прогнозируемая цена: 8650₽ Ваше мнение насчет Лукойла? 🔥 Брать в долгосрок 👍 Брать в краткосрок ❤️ Шорт 🤔 Пока наблюдать