🏦 Что с Совкомбанком? $SVCB Вот результаты за 1 квартал по МСФО: - чистый процентный доход: ₽35,5 млрд (+11%) - чистый комиссионный доход: ₽5,4 млрд (-14%) - чистая прибыль: ₽25 млрд (+11%) - прибыль от небанковской деятельности: ₽3,9 млрд (+5%) С дивидендами все также. Совкомбанк планирует сохранить дивидендные выплаты на уровне 25-30% от чистой прибыли. Собрание акционеров пройдет 24 июня 2024 года, где будет рекомендовано выплатить 1,1 рубля на акцию. Также банк скорректировал прогноз по прибыли на год и не рассчитывает, что прибыль за 2024 год достигнет результата 2023 года. ❗️Что с допэмиссией? Совкомбанк увеличит размер допэмиссии акций для оплаты сделки по покупке Хоум Банка. Для этого потребуется увеличить общий объём на 1 млрд штук — до примерно 2 млрд акций. —————————————————————— 👉 Несмотря на консервативные прогнозы самого банка на 2024 год и увеличения допэмиссии, таргет сохраняется — 21₽. Эффект от покупки Хоум Банка увидим позднее, по окончании интеграции двух банков. Вообще, с фундаментальной точки зрения все хорошо ввиду органического роста, приобретения Хоум Банка и потенциальных дальнейших M&A в лизинге и страховании. 👉 Но торопиться с открытием позиций сейчас явно не стоит, держим и ждем следующий отчет. При этом отмечаю риск навеса акций после окончания моратория на продажу основными акционерами после IPO, который завершается 1 июля 2024 г.