#мысли_в_слух $MGNT ≈5800₽ текущая стоимость акции: дорого или дешево? Кажется, что цена достигла своего равновесия, уже 2 недели держимся возле этой отметки, волатильность падает, и ... Цена сейчас такая, как у высокодоходной облигации (ВДО), если будут дивиденды 1000₽ на акцию, допустим в следующем году, то доходность составит 17,24%. Есть риски неопределённости, потому можно сделать вывод, что текущая цена ≈5800₽ близкая к справедливой. Но, Магнит не платил дивиденды 2 года и в следующем году за компанией будет должок перед инвесторами в 150млрд. ₽ в виде дивидендов, а количество акций будет не ≈100млн. шт , а ≈80млн. (Из-за байбэка) , в таком случае дивиденд будет 1875₽ или 32,32% доходность. Ну, либо может ничего не быть. Но, представим, что дивиденды будут, и не важно 1000₽ или 2000₽, но будут! И дальше будут стабильно в год платить от 1000₽, а размер дивиденда из года в год будет расти, то... Получается, что нынешняя цена ≈5800₽, для долгосрочного инвестора, с постоянным растущим дивидендом от 1000₽, - становится просто сокровищем! Если будет все так, как я описал, и в будущем, например в 2025 г., при этом инфляция и ключевая ставка ЦБ будет ниже 5%, то стоимость акции может вырасти до 20000₽ и выше. Надеюсь, что нынешнее руководство Магнит не обманет миноритариев, и все у нас будет хорошо. Рубрика #а_что_если акции $MGNT оценить как облигации.