$SGZH 🪓 Сегежа пытается ВЫЖИТЬ Лесопромышленный холдинг неудачно вышел на долговой рынок, пытаясь разместить новый выпуск облигаций "СЕГЕЖА ГРУПП-003P-03R". Я уже здесь упоминал, что Сегеже занимать деньги не вариант, так как нужно предложить рынку ну ОЧЕНЬ большую доходность. В итоге получилось собрать чуть больше 1 млрд рублей из пяти планируемых. 💡Мне очень интересно, "КТО ЭТИ ВОИНЫ", которые выкупили этот миллиард😰 👀Параметры выпуска: Дата погашения - 2 сентября 2026г Номинал - 1000 рублей Периодичность выплаты купона - раз в квартал Ставка купона - ставка RUONIA + 3,8% (плавающий купон) Оферта - НЕТ Амортизация - НЕТ В итоге получаем доходность около 20% годовых (ставка RUONIA около 16% + спред 3,8%). Доходности других выпусков Сегежи от 26%+. ‼️Внимание вопрос, зачем брать выпуск с доходностью 20% годовых, если за другие предлагают больше🤔 ▪️Провести рефинансирование не получилось, это был 1 пункт. ▪️2 пункт из поста от 15.11 уже задействуется, но запаса прочности у АФК Системы немного. АФК Система выдала займ Сегеже 7,7 млрд руб., который пошел на погашение выпуска "002Р-04R" по оферте. ▪️3 пункт - это дополнительная эмиссия акций, пока под вопросом. ▪️И еще можно добавить 4 пункт, который я в прошлый раз не озвучил, это реструктуризация долга, что тоже не очень приятно. Глубина негативных последствий будет определяться тем, как будет проходить реструктуризация (списание части долга, увеличение сроков и т.д.) Проблемы у компании большие, не раз их уже разбирали(и даже год назад как раз на НГ я предупреждал о Сегеже, и в видео на Youtube тоже), поэтому продолжаем следить за ситуацией и запасаемся 🍿