Привет! Это команда Тинькофф Инвестиций, и в этом дайджесте мы расскажем, за какими событиями следить инвестору на этой неделе и на отчетности каких компаний обратить внимание.

Tinkoff InvestIndex 

Динамика Tinkoff InvestIndex

На прошлой неделе на Мосбирже покупки инвесторами превышали продажи, хотя Tinkoff InvestIndex был без выраженной динамики. Инвесторы наращивают позиции в российских акциях на фоне объявления многими компаниями дивидендов и выпуска отчетностей выше прогнозов.

Индекс торговой активности

Торговая активность на Мосбирже остается выше среднего уровня. Повышенный интерес к рынку остается на фоне выхода финансовых показателей и объявления дивидендов, в результате которых инвесторы фиксируют прибыль или наращивают позиции в акциях российских компаний.

Лидеры покупок и продаж

Лидером покупок частными инвесторами на прошлой неделе были акции Совкомфлота после того, как стало известно, что прибыль компании выросла почти в 11 раз по итогу 2022 года. В связи с этим инвесторы ожидают объявления от Совкомфлота о выплате дивидендов. Также в лидерах роста были акции Интер РАО после объявления дивидендов, доходность выплаты составляет около 8%.

Лидерами продаж были акции Газпрома и Новатэка. Вероятно, некоторые инвесторы предпочли зафиксировать прибыль по данным бумагам после роста котировок в последние дни.

Tinkoff InvestIndex — доллар СШA

Рубль в первой половине минувшей недели имел тенденцию к укреплению, опустившись в четверг ниже уровня 76 рублей за доллар. Укрепление можно частично связать с продажами валюты экспортерами перед налоговыми выплатами на текущей неделе. Однако уже в пятницу рубль растерял частично свой рост, вслед за ценами на нефть, и закрылся на уровнях около 77 рублей за доллар. 

Понедельник, 27 марта

Отчитался

Globaltrans (ДО)

Контейнерные перевозки

Компания уже опубликовала свои результаты. За 2022 год выручка увеличилась на 29%, а чистая прибыль — на 65%. Результаты за 2 полугодие были слабее 1 полугодия из-за снижения ставок аренды полувагонов. Компания заявила, что дивидендные выплаты остаются приостановленными. На текущий момент движение денежных средств между материнской компанией, зарегистрированной на Кипре, и российскими дочерними компаниями ограничено из-за европейских санкций и контрсанкций РФ.

Вторник, 28 марта

Во вторник состоится выступление главы Банка Англии Эндрю Бейли. На прошлой неделе выходили данные по инфляции, которые показали, что темпы роста цен сохраняются на высоком уровне — 10,4% г/г против ключевой ставки на уровне 4,25%. На фоне возросшей финансовой нестабильности и сохраняющихся двухзначных цифр по инфляции будет интересно послушать главу британского регулятора относительно будущей денежно-кредитной политики.

В США в этот день выйдет индекс доверия потребителей CB за март. На фоне недавнего краха нескольких банков, доверие потребителей, вероятно, подорвано. Ожидаем, что индекс опустится до 101,0 п. с 102,9 п. месяцем ранее.

Среда, 29 марта

В России в среду выйдут данные по объему промышленного производства, розничным продажам и уровню безработицы за февраль, а также данные по росту реальных зарплат в январе и недельные данные по инфляции. 

Отчитываются

Лента (ДО)

Продовольственный ритейлер

Компания ранее уже предоставила операционные результаты по итогу года. LFL-трафик по итогу года упал на 2,6%, такая динамика наблюдалась и у некоторых других отчитавшихся ритейлеров. На гипермаркеты приходится 80% всей выручки ритейлера, хотя такой формат более подвержен снижению посещаемости в ближайшей перспективе, чем магазины «у дома», согласно опросу «Яков и Партнеры» и компании «Ромир». При этом в 2022 году сегмент малых форматов Ленты показал падение LFL-продаж на 3,6%. В сравнении с конкурентами, у компании нет сети дискаунтеров, которые, согласно нашим ожиданиям, будут пользоваться спросом в 2023 году. Также у компания исторически не платит дивиденды, поэтому привлекательность акций снижается для российского инвестора.

Четверг, 30 марта

Значимых событий не запланировано.

Пятница, 31 марта

В Еврозоне в пятницу будут опубликованы предварительные данные по инфляции за март. В феврале базовый показатель инфляции (не включает волатильные цены на еду и энергоносители) ускорился до рекордных 5,6% г/г с 5,3% г/г месяцем ранее. Рынок ждал сохранения январских темпов, но никак не ускорения роста. На этом фоне регулятор повысил ставки на 50 б. п. на минувшем заседании.

В США выйдет индекс PCE (расходы на личное потребление) за февраль, а в Китае  -данные по PMI. 

Отчитываются

Сегежа (ДО)

Лесопромышленный холдинг

За 9 месяцев 2022-го выручка компании увеличилась на 28% г/г на фоне более высоких объемов продаж. В то же время чистая прибыль находилась под давлением — она снизилась на 37% г/г. Главные причины подобной динамики — рост затрат на логистику на фоне санкций, а также увеличение других статей расходов из-за высокой инфляции. С учетом сезонного характера спроса на продукцию компании можно ожидать снижения финпоказателей Сегежи в 4 квартале относительно 3 квартала. Данная тенденция обусловлена сокращением строительной активности в зимний период.

А что там с нефтью и сырьем?

Несмотря на то, что по итогам всей прошлой недели нефтяные котировки выросли, пятница отметилась сильным снижением — США заявили, что заполнение стратегических нефтяных резервов займет несколько лет.

Сегодня же Brent (выше $75) и WTI (выше $70) восстанавливаются после пятничного падения, одним из новых стимулов роста стало то, что Россия решила продлить сокращение добычи на 500 тысяч баррелей в сутки вплоть до июня 2023-го.

Цены на газ в США продолжают падать, сегодня они достигли минимумов с сентября 2020 года. Опять же, здесь также есть фактор России: на прошлой неделе Россия и Китай договорились о наращивании поставок российской нефти в Китай, и она может замещать спрос на американскую и прочий газ из санкционных стран.

На прошлой неделе золото было под влиянием заседания и риторики ФРС США. После выявления проблем в банковском секторе США рынки стали закладывать более быстрое и скорое смягчение монетарной политики, что может позитивно сказаться на котировках золота.

Криптовалюта

Недавние банкротства региональных банков и опасения по поводу стабильности существующих кредиторов подорвали доверие к традиционной банковской системе. Между тем ФРС, как и ожидалось, повысила базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов и исключила снижение ставок в этом году. Биткоин вырос до девятимесячного максимума в $28,8 тыс. в день, когда ФРС объявила о своем решении. На этой неделе он торговался в диапазоне от $26,6 до $28,8 тысяч.

По данным CoinMarketCap, сейчас биткоин торгуется на уровне $27,9 тыс., а общая капитализация рынка криптовалют в настоящее время составляет $1,16 трлн.

Регулирующие органы США продолжают пресекать действия крипто-компаний, последней из которых является Coinbase Global, которую SEC предупредила о потенциальных обвинениях. На следующий день SEC выпустила предупреждение для инвесторов о том, что риск убытков для криптоинвесторов «остается значительным». Он также выразил обеспокоенность по поводу криптовалютных бирж, которые могут не соблюдать федеральные законы о ценных бумагах.