Мир. Дружба. Акции. Продолжаем расти и снижать эскалацию 

Мир. Дружба. Акции. Продолжаем расти и снижать эскалацию 

Акции

Продолжают восстанавливаться благодаря признанию МИДа России о неприемлемости даже мысли о войне с Украиной. Также позитивным был внешний фон: американские фьючерсы сегодня продолжили восстанавливаться. То есть инвесторы верят в будущий рост. Нефть марки Brent достигла $91 впервые с октября 2014 года, что несомненно позитивно для российского рынка. Индекс РТС по итогам сессии вырос на 5,7%, индекс Мосбиржи на 2,9%. Вчера США и НАТО передали России письменные ответы на ее требования о гарантиях безопасности. По словам главы МИД России ответ позволяет рассчитывать на начало серьезного разговора, но по второстепенным вопросам, а на главный вопрос (о недопустимости дальнейшего расширения НАТО на восток и размещения ударных вооружений) позитивной реакции не было получено. Теперь рынок будет ожидать реакцию Москвы на полученные ответы.

Облигации

Позитив распространился и на рынки бумаг с фиксированной доходностью. Индекс Мосбиржи государственных облигаций RGBI за день вырос на 0,54%. 7-летние ОФЗ 26237 за день выросли более чем на 1%, доходность упала до 9,5% В валютных еврооблигациях сильной рост был отмечен в российских длинных гособлигациях и гособлигациях. Самые ликвидные корпоративные бумаги тоже выросли в цене. Пятилетние CDS сегодня сегодня стремительно упали — на 2,8% до 213 б. п.

Рубль

Российская валюта сегодня уверенно укреплялась по отношению и к доллару и к евро, позитивно реагируя на заявления МИД РФ. По итогам дня российская валюта выросла более чем на 2%. В ближайшее время в случае отсутствия «негатива» на геополитическом фронте рубль может укрепиться еще сильнее, учитывая продолжающийся рост цен на нефть и относительную стабильность валют развивающихся стран по отношению к доллару и евро с начала года.

Лидеры роста и падения

Сегодня на российском рынке сильнее всего выросли индексы акций нефтегазового и финансового секторов, которые прибавили более 3,5%. Единственный отраслевой индекс, который показал снижение, — индекс отрасли металлов и добычи.

  • Возглавили гонку восстановления самые крупные голубые фишки — Газпром и Сбербанк, в топ-5 дневного роста также вошел такой гигант, как Роснефть. По мере восстановления глобального технологического сектора также выделяются депозитарные расписки российских компаний с сильной цифровой начинкой — Ozon и TCS Group.
  • Единственными тремя акциями из индекса МосБиржи, показавшимися негативный результат сегодня, оказались акции производителей ценных металлов — Полиметалл, Петропавловск, Полюс. В периоды возвращения позитива на рынки золото (уже ниже $1800) и производные от него активы обычно чувствуют себя слабее рынка.

В еврооблигациях в лидерах были суверенные облигации Украины — выпуск с погашением в 2029 году вырос более чем на 5%, доходность упала до 10,3%. В лидерах также были длинные суверенные бумаги России с погашением в 2042 и 2047 годах — рост в течение дня составил более 3,5%, доходность опустилась до 4,5%. Также лучше остальных торговались бессрочные облигации Газпрома. Среди аутсайдеров сегодня можно отметить разве бессрочные бумаги банка МКБ. 

Чего ждать дальше

Сегодня был сделан большой шаг в сторону мирного разрешения конфликта, однако впереди еще много работы по восстановлению испортившихся дипломатических отношений, поэтому инвесторы могут найти поводы для сокращения своих позиций в российских акциях. К тому же, рост индекса РТС на 8% в долларах за два дня может стать привлекательным для шорта спекулянтами, поэтому в ближайшие дни возможен небольшой откат. Но премия за риск инвестирования в Россию продолжает сокращаться, что в более длинной перспективе будет способствовать росту котировок российского рынка акций. 

Сегодня мы могли наблюдать возврат к статусу, который был в конце прошлой недели.   

Ну и что?

  • Судя по сегодняшним лидерам роста российского рынка акций и по характеру роста рынка, в акции России возвращались крупные институциональные инвесторы: сильнее всего были выкуплены крупнейшие российские голубые фишки и крупные популярные бумаги с широкой базой международных инвесторов. Российские акции продолжают выглядеть перепроданными, о чем, например, сигнализируют сами компании, активизировавшиеся с байбэками. Инвесторам стоит обратить внимание на акции Яндекса, Сбера, МосБиржи, Норникеля.
  • На рынках рублевых облигаций доходности ОФЗ упали ближе к 9,5% на всем участке кривой. Дальнейший рост в ближайшее время будет ограничивать геополитика, а также потенциал роста ставки ЦБ на ближайшем заседании до 9,25-9,5%. Бумаги ОФЗ 26239 и 26237, которые мы отмечали во вчерашнем обзоре, сегодня выросли более чем на 1%. На рынках российских еврооблигаций сегодня сильнее всего росли в цене именно суверенные бумаги. Спрос был замечен именно на длинном участке, несмотря на жесткие комментарии ФРС вчерашним вечером. В случае, если в ближайшие дни не будет новых негативных «сюрпризов» по геополитике, корпоративные бумаги также со временем должны «подтянуться». 
Ценные бумаги и другие финансовые инструменты, упомянутые в данном обзоре, приведены исключительно в информационных целях; обзор не является инвестиционной идеей, советом, рекомендацией, предложением купить или продать ценные бумаги и другие финансовые инструменты.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
96
Нравится
Ваш комментарий...
27 комментариев
27 января 2022 в 18:53
А американские акции-то чего шлепнулись?
27 января 2022 в 19:04
Как флаг России так и флаг США с ошибкой размещены.
10
27 января 2022 в 19:14
там справа - это Хитман?
1
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
27 января 2022 в 19:16
Вы своими заголовками реально издеваетесь?
2
27 января 2022 в 19:17
Слова санкции забыли в заголовке
27 января 2022 в 19:21
Это с кем там воюет голова США? С чехами?
8
27 января 2022 в 19:42
@antidot21 с сербами
2
27 января 2022 в 19:44
@Koroleva19 ах да, бедные сербы.
1
27 января 2022 в 19:45
@SoYouDie Тут причина одна, как и с начала Января - повышение ставок ФРС, рост доходности 10 летних облигаций США. Видимо, остается все еще страх у инвесторов 🤷🏻‍♂️
1
27 января 2022 в 20:02
А почему флаг перевернут?
3
27 января 2022 в 20:03
@DiffeRT человек- паук))
27 января 2022 в 20:35
Флаг перевернут, видимо, потому, что МИД России представляет не Россию, а какое-то другое государство. Скорее всего, одну из провинций Китая.
11
27 января 2022 в 20:41
@Panic_switch конец РФ, возврат в СССР))
1
27 января 2022 в 21:47
@Panic_switch северной Кореи
2
27 января 2022 в 22:00
Автора поста нужно определить в Dungeon®
2
27 января 2022 в 23:03
Поехавшие авторы постов. То локет $LMT пиарят, то флаг перевернутый. Не люблю это слово, но вы явно русофобы. @Tinkoff_Investments
8
28 января 2022 в 4:15
Господа! 1 разрядка временная. 2 не стоит забывать О ФРС вспомним 2018 год(что было когда ставку начали поднимать).
28 января 2022 в 4:32
@Panic_switch просто Россия отвечала из Австралии
2
28 января 2022 в 5:38
Флаг Российский исправьте засланцы!!!!!
1
28 января 2022 в 6:31
@RusskiyGrecha советую порцию spanking
28 января 2022 в 6:42
@Panic_switch Вас китаец нагнул без вазелина ,что вы везде его упоминаете? Даже видя флаг Сербии?))
28 января 2022 в 7:23
Это что, символично изображено противостояние США и Сербии?
28 января 2022 в 8:07
Какая дружба? Все усиливают военную мощь. Просто затишье перед бурей
28 января 2022 в 19:36
Крупнейщий банк США JP Morgan отказался от сделок по рублю. Ну а тинек его дочка.
28 января 2022 в 22:05
Кто взаимные ?
6 февраля 2022 в 1:06
Дуиаю что все это не надолго
22 февраля 2022 в 4:53
С флагом все ном просто мир перевернули.