Взлеты недели

Krystal Biotech +77%

На этой неделе в нашей подборке снова лидируют биотехи. Акции Krystal Biotech взлетели после того, как ее препарат Vyjuvek успешно прошел третью фазу испытаний по лечению дистрофического буллезного эпидермолиза (DEB), редкого наследственного заболевания кожи. 

В ходе испытания компания заявила, что препарат помогает в заживлении ран у 67% пациентов (в выборке из 31) без серьезных побочных эффектов. Компания намерена подать заявку на лицензию в FDA (Управление по санитарному надзору) в первой половине следующего года.

На этой неделе компания также объявила о публичном размещении около 2,7 млн обыкновенных акций по цене $75,0 за бумагу. Кроме того, компания предложила опцион на переподписку в размере дополнительных 400 тыс. акций. Доходы от размещения будут направлены и на распространение препарата Vyjuvek. 

В Goldman Sachs повысили целевую цену по бумаге с $85 до $125 за акцию.

ImmunoGen +42%

Акции компании взлетели после сообщения об успешной третьей фазе испытаний препарата mirvetuximab для лечения рака яичников. Компания ожидает ускоренного одобрения препарата уже в первом квартале следующего года. 

В перспективе компания может использовать mirvetuximab в качестве основы для создания препаратов, для лечения других типов онкологий. 

Кроме того, компания объявила о публичном размещении 11,6 млн обыкновенных акций по цене $6,60 за бумагу с возможностью покупки до 27,4 млн акций по $6,59. Ожидаемый доход составляет $257,1 млн. Дата закрытия — 6 декабря 2021 года.

Vir Biotechnology +26%

Новости о новом штамме коронавируса «омикрон» заставили производителей вакцин начать тестирования своих препаратов на восприимчивость штамма. Производители заявляют, что потребуется около двух недель, чтобы установить, делает ли «омикрон» их вакцины менее эффективными. 

Vir Biotechnology не остался в стороне: после тестирований совместно с компанией GlaxoSmithKline там заявили, что экспериментальные антитела в их препарате, направленные против SARS-CoV-2, сохраняют активность против ключевых мутаций «омикрон». До этого препарат показывал позитивную динамику и в отношении штамма «дельта».

В свою очередь, Pfizer совместно с BioNTech заявили, что смогут адаптировать свои вакцины в течение шести недель, а первые партии будут готовы через 100 дней. В Moderna отметили, что они смогут начать испытания на людях через два месяца, а вот производство займет несколько месяцев.

GCP Applied Technologies +20%

Единственная не биотех компания в топ-5 взлетов на этой неделе — производитель специализированных строительных материалов и упаковки GCP Applied Technologies.

Акции GCP Applied Technologies росли после сообщения о том, что французская компания по производству строительных материалов Saint-Gobain не исключила возможность покупки GCP. В мае Saint-Gobain согласилась приобрести Chryso, глобального игрока на рынке строительной химии.

Seres Therapeutics +19,8%

Ралли акций очередной биотех компаний началось еще во вторник. Причиной стала информация о прогрессе в лечении у пациента, перенесшего трансплантацию стволовых клеток. 

В последнее время сообщения компании неоднократно становились причиной роста акций. Это также были позитивные результаты испытаний, а также сообщения о сотрудничестве со швейцарской фармацевтической компанией Bacthera по производству одного из препаратов. Ожидаемые максимальные продажи лекарства составят около $900 млн. Для сравнения, выручка компании в 2020 году составила всего $33 млн.

Компания также объявила о сильных результатах за третий квартал с продажами в $127 млн и прибылью $0,72 на акцию, что значительно превзошло консенсус-прогноз в $28 млн и убытком на акцию в $0,05 соответственно. 

Падения недели

C3.ai –26%

Акции разработчика технологий искусственного интеллекта C3.ai попали в рейтинг аусайдеров этой недели после публикации отчетности за второй квартал, а также снижения целевого уровня рядом специалистов.

Аналитик Bank of America понизил рейтинг с нейтрального до $40 по сравнению с $65. Отчет за второй квартал он назвал разочаровывающим, в нем выручка от подписки оказалась ниже ожидаемой (+32% год к году). Это привело к убытку на акцию, который увеличился до $0,55 по сравнению с убытком в размере $0,39 в квартале прошлого года. Консенсус-оценки аналитиков предполагали убыток на акцию в размере $0,29.

В Deutsche Bank цену снизили с $50 до $36 с рекомендацией «держать».

Тем не менее аналитики Уолл-стрит обратили внимание на заявления компании о разработках с  Google и Microsoft. Давление на акции также будет оказывать ситуация с уходом финансового директора структуры.                                                                                                               

TG Therapeutics –33,9%

Во вторник FDA уведомило TG Therapeutics о том, что планирует провести встречу Консультативного комитета по онкологическим препаратам (ODAC). Это связано с заявкой компании на получение лицензии препарата для лечения взрослых пациентов с хроническим лимфолейкозом (CLL) и малой лимфоцитарной лимфомой (SLL). Вероятно, на встрече будет обсуждаться сложности в лечении препаратом. Дата собрания ODAC еще не определена, хотя FDA заявило, что планирует провести его в марте или апреле 2022 года.

Asana –37,5%

С трудностями роста в постковидную эпоху столкнулось и приложение по управлению проектами Asana, основанное соучредителем экс-Facebook Дастином Московицем. Акции компании падают из-за опасений по поводу замедления роста доходов.

В четверг компания отчиталась о более высоких, чем ожидалось, результатах за третий квартал, впервые превысив квартальный доход в $100 млн. В четвертом квартале Asana ожидает убытка в диапазоне от $0,27 до $0,28 на акцию при выручке в диапазоне от $104,4 до 105,5 млн.

И хотя продажи Asana, по прогнозам, вырастут, темпы роста доходов и счетов вызвали некоторые опасения на Уолл-стрит.

Выручка в третьем квартале выросла на 70% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это ниже роста компании на 72% во втором квартале этого года. 

DocuSign –44,6%

DocuSign — это платформа для электронной подписи, которая переводит процесс соглашения в цифровую форму. DocuSign не оправдал ожиданий аналитиков на четвертый квартал 2022 года, акции компании пошли вниз.

Рост выставленных счетов компании на 28% в третьем квартале оказался ниже прогнозов, а также ниже темпов 55% и 46% за последние два квартала, поскольку конечный спрос на рынке замедляется намного быстрее, чем ожидалось.

Компания также снизила прогнозы. Так, в четвертом квартале 2022 года ожидается, что счета составят $659 млн, что на 23% больше по сравнению с $535 млн за тот же период год назад.

А вот прогноз по выручке не оправдал ожиданий: $557-563 млн, что намного ниже ожидаемых аналитиков $575,3 млн. После шести кварталов ускоренного роста компания увидела, что клиенты вернулись к нормализованным моделям покупок.

Как минимум пять аналитиков Уолл-стрит понизили рекомендацию по бумаге. Аналитик JPMorgan понизил рейтинг DocuSign до «продавать» с целевой ценой в $175. Поддержка, вызванная эффектом пандемии, прекратилась намного быстрее, чем ожидалось, заявляют в инвестиционном банке и ожидают заметного замедления роста доходов в первой половине следующего финансового года, хотя долгосрочные рыночные возможности DocuSign «остаются устойчивыми».

В UBS понизили рейтинг DocuSign с «покупать» до «держать» с целевой ценой в $170 по сравнению с $350. Аналитики снизили оценки на 2023 финансовый год, заявив, что их предыдущий тезис о том, что DocuSign может поддерживать 30%-ый рост счетов и рост доходов в течение многих лет, даже когда сотрудники возвращаются в офисы, «явно ошибочен».

BeyondSpring –70%

Биотехи лидируют и в аутсайдерах недели. Акции BeyondSpring резко упали после того, как регулятор в лице FDA отклонил заявку на их лекарство. Препарат предназначен для помощи при химиотерапии.

Компания запросила разрешение регулирующих органов на применение лекарства от побочных эффектов. Однако FDA потребовало проведения еще одного испытания для рассмотрения вопроса об одобрении препарата.

Один из аналитиков Уолл-стрит считает, что с вероятностью 20% BeyondSpring сможет убедить FDA пересмотреть свое решение. По его мнению, есть 35%-ная вероятность одобрения препарата в качестве средства лечения. Аналитик сохранил рейтинг на покупку с понижением целевой цены с $95 до $25.