Газпром нефть: прибыль снизилась, несмотря на рекордную выручку
Компания Газпром нефть, одна из крупнейших российских нефтяных компаний, опубликовала отчет МСФО с итогами 2023 года.
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Александры Прытковой:
Выручка достигла рекордного уровня на фоне роста цен на нефть, а также ослабления рубля во второй половине 2023 года (темпы роста п/п 26,7%).
Чистая прибыль во втором полугодии составила 336,7 млрд, что сопоставимо с консенсус-прогнозом. Однако показатели скорр. EBITDA и чистой прибыли снизились год к году в результате роста производственных расходов и налоговой нагрузки.
По нашим подсчетам, по итогам девяти месяцев 2023 года на дивидендные выплаты компания направила 75% от скорректированной чистой прибыли (82,94 рубля, доходность 8,9%). Если в четвертом квартале компания продолжит придерживаться аналогичной дивполитики, то выплаты могут составить порядка 19 рублей на акцию, а значит доходность будет около 2,3%.
