Tinkoff_Investments
Tinkoff_Investments
12 апреля 2024 в 11:38
Аналитический обзор

Наши стратегии автоследования сохраняют отрыв от индекса Мосбиржи

У нас есть две стратегии автоследования на рынке акций:

  • флагманская Тинькофф Сигнал, которая направлена на инвестиции в крупные бизнесы;
  • более бюджетная Тинькофф Старт, которая фокусируется на инвестициях в акции перспективных компаний средней капитализации. 


Благодаря нашему активному управлению портфели данных стратегий продолжают обгонять индекс Мосбиржи. Так, с начала 2024 года отрыв Тинькофф Сигнал от индекса Мосбиржи составляет 11%, а отрыв Тинькофф Старта — 17%. При этом доходность обеих стратегий с момента запуска превышает 100%.

За последний месяц мы сделали несколько заметных изменений в портфелях наших стратегий. Возможно, информация об этих изменениях будет полезна и вам, чтобы скорректировать свои портфели. 

Какие акции покупали/докупали?

  • Акции ритейлера X5 Retail Group. Считаем, что после завершения принудительной редомициляции ритейлер может вернуть дивиденды или организовать байбэк акций. Сейчас торги бумагой приостановлены, но после возобновления торгов, по нашему мнению, акции компании перейдут к росту.
  • Акции девелопера Самолет. Видим потенциал роста за счет устойчивой бизнес-модели компании и байбэка акций, несмотря на регулярные изменения в программе льготной ипотеки и общий фокус регуляторов на сдерживание цен на рынке недвижимости.
  • Бумаги золотодобытчика Полюса. Он сейчас выигрывает на фоне хорошей динамики цен на золото, а еще есть вероятность выплаты дивидендов в этом году.
  • Акции сети-магазинов Henderson. Отмечаем сильный рост выручки компании и хорошие долгосрочные перспективы.
  • Бумаги лизинговой компании Европлан. На наш взгляд, компания показывает хорошую динамику роста финансовых показателей, а IPO прошло по невысокой оценке. Видим потенциал кратного роста на горизонте нескольких лет.
  • Акции металлурга ММК. Считаем, что бумаги компании незаслуженно отстают по динамике от акций своих главных конкурентов. 

По каким бумагам фиксировали прибыль/снижали позицию?

  • По бумагам металлурга Северстали на фоне достижения нашей целевой цены.
  • По акциям IT-гиганта Яндекса. Бумаги по-видимому нащупали локальный потолок. Сделка по разделению бизнеса, скорее всего, в какой-то момент приведет к приостановке торгов бумагами на Мосбирже и может вызвать негативную реакцию рынка. При этом остановка торгов, вероятно, будет измеряться месяцами. Однако не рекомендуем полностью продавать бумаги компании, чтобы не рисковать долгосрочным потенциалом их роста.
  • По акциям онлайн-рителейра Ozon. Мы зафиксировали хорошую прибыль после отчета за четвертый квартал 2023-го.
  • По бумагам оператора перевозок Совкомфлоте. После выхода отчетности стало понятно, что ставки фрахта и спрос на услуги компании, судя по всему, прошли свой пик. Бумага вряд ли сможет дальше расти, даже несмотря на хорошие ожидаемые дивиденды.

Ценные бумаги и другие финансовые инструменты, упомянутые в данном обзоре, приведены исключительно в информационных целях; обзор не является инвестиционной идеей, советом, рекомендацией, предложением купить или продать ценные бумаги и другие финансовые инструменты. Уведомляем Вас о том, что при приобретении и владении иностранными ценными бумагами вы можете столкнуться с рисками депозитарной инфраструктуры, связанными с геополитической ситуацией.
179
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
8 мая 2024
Чем запомнилась неделя: инаугурация президента в России
20 мая 2024
Тинькофф Российские Технологии
65 комментариев
Ваш комментарий...
s
strorahroman
12 апреля 2024 в 11:39
Ето всё хорошо мне что делать
Нравится
12
_Mr.Di_
12 апреля 2024 в 11:40
🔥👍
Нравится
4
Just_trend
12 апреля 2024 в 11:41
Сила💪😊
Нравится
5
DAVID_MOISEEVICH
12 апреля 2024 в 11:42
Самая флагманская стратегия бесшовной Конторы: "Тинькофф верни наши отжатые бумаги" 😲 ☝️☝️☝️ Все остальные бесшовные "стратегии" ваще не интересны...🤮
Нравится
14
DmitriyFi
12 апреля 2024 в 11:44
🔥
Нравится
5
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
De_vint
10,9%
39,8K подписчиков
Invest_or_lost
+13%
21,8K подписчиков
Guseyn_Rzaev
+24,3%
15K подписчиков
Чем запомнилась неделя: инаугурация президента в России
Обзор
|
8 мая 2024 в 19:24
Чем запомнилась неделя: инаугурация президента в России
Читать полностью
Tinkoff_Investments
Рассказываем об инвестициях простым языком Официальный канал сообщества — @Pulse_Official
Еще статьи от автора
30 мая 2024
Годовая инфляция в РФ ускорилась до 8,15%
29 мая 2024
Цифра дня 1,05 капитала обойдется Росбанк ТКС Холдингу. Покупка компании пройдет по цене 129,4 рубля за акцию. Холдинг планирует закрыть сделку до конца третьего квартала 2024 года. 📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👇 В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
29 мая 2024
РусГидро: операционные расходы и проценты по кредитам бьют по чистой прибыли