Взлеты недели

Spirit Airlines +18,8% 

Акции американского лоукостера росли на этой неделе после предложения о приобретении от другого лоукостера из США JetBlue Airways по цене $33 за акцию или $3,6 млрд за компанию. Предложение составляет примерно 40% премию к февральскому предложению от Frontier Airlines на сумму $2,9 млрд, что составляет около $23 за акцию. По условиям сделки, владельцы акций Spirit должны получить 1,9126 акций Frontier плюс $2,13 наличными за каждую существующую акцию Spirit. Ожидалось, что сделка будет закрыта во второй половине 2022 года.

Компания заявила, что совет директоров будет работать со своими финансовыми и юридическими консультантами, чтобы оценить предложение JetBlue. В Spirit Airlines добавили, что планируют вступить в переговоры с JetBlue после того, как все оценят и посчитают, что это предложение лучше сделки с Frontier.

Frontier, в свою очередь, прокомментировала предложение JetBlue и заявила, что приобретение перевозчиком с высокими тарифами, приведет к более дорогим путешествиям для потребителей.

Сама же JetBlue заявила, что ее предложение о сделке с Spirit Airlines принесет $600-700 млн. Прогнозируется, что годовая выручка объединенной авиакомпании составит около $11,9 млрд на основе выручки за 2019 год. 

Аналитики Bank of America отмечают, что соглашение может принести JetBlue новых клиентов, так как компания получит доступ к книге заказов Spirit Airlines. Что касается отрасли, то в результате сделки может быть устранен один из главных быстрорастущих игроков, кто мог оказывать конкуренцию авиакомпаниям Southwest Airlines, Frontier Group и American Airlines. Аналитикам также интересно, в какую стоимость обойдется модернизация парка, как сделку оценят регуляторы, какие планы у компаний по снижению уровня долговой нагрузки.  

Ollie’s Bargain Outlet Holding +18%

Котировки акций дискаунт-ритейлера укрепились на этой неделе после того, как аналитики инвестиционного банка Wells Fargo повысили рейтинг компании с «держать» до «покупать». 

Специалисты видят перспективы компании в розничной торговле в текущих условиях. Ритейлер способен показывать сильные результаты даже в более жестких потребительских условиях, поскольку инфляция вынуждает покупателей искать выгодные предложения.

Ситуация с закрытыми магазинами, которая была самой большой проблемой для продаж, улучшается, а проблемы в цепочках поставок корректируются, а значит должны обеспечить дополнительный потенциал роста. 

Wells Fargo установила целевую цену в $65 за бумагу или более 50% премию к цене закрытия в прошлую пятницу. Wells Fargo утверждает, что на этих уровнях соотношение риска и вознаграждения для акций является благоприятным. 

Black Knight +17,9%

Акции компании, которые занимаются ПО и аналитикой для ипотечного кредитования, показали рост на новостях о том, что компания изучает возможность оформить продажу своего бизнеса.

Аналитики Truist считают, что компания может быть оценена в $80-$85 за акцию. В своей аналитической записке аналитики оценили Black Knight по форвардному мультипликатору EV/EBITDA в 20-22x при потенциальном поглощении. 

Наиболее сопоставимой компанией для Black Knight они отобрали Verisk Analytics, которая в настоящее время торгуется на уровне 25-x по аналогичному мультипликатору. Наиболее же вероятным покупателем Black Knight является частная инвестиционная компания, поскольку очевидных стратегических партнеров нет.

Аналитики Jeffrey считают, что целевая стоимость бумаг компании должна быть на уровне $85 за бумагу.

Black Diamond Therapeutics +17,8%

Компания занимается разработкой маломолекулярных методов лечения опухолей. Позитивным фактором для роста котировок компании стала новость о вхождении в состав директоров Black Diamond бывшего директора по маркетингу Bristol Myers Squibb Венди Диксон. Ранее совет покинул Брэд Болзон, он входил в него с 2017 года.

Венди Диксон на протяжении восьми лет занимала должность директора по маркетингу и президента по глобальному маркетингу в Bristol Myers Squibb и пять лет в роли старшего вице-президента по маркетингу в Merck. 

На неделе компания сообщила, что ее президент и главный исполнительный директор представят последние данные об успехах компании на виртуальной конференции Canaccord Genuity Horizons in Oncology, которая состоится в четверг, 14 апреля 2022 г.

Twitter +17%

Котировки соцсети взлетели еще в понедельник на новостях о приобретении доли в 9,2% (почти 73,5 млн акций) Илоном Маском.

Через день после раскрытия информации Илон Маск был также добавлен в совет директоров Twitter со сроком полномочий до 2024 года. При этом пока Маск находится в совете директоров, его доля собственности будет ограничена объемом в 14,9%.

Аналитики Bank of America перед тем, как Маск был добавлен в совет директоров, высказали мнение о том, что приобретение доли в компании может привести к изменениям в политике в отношении контента.

Тем временем сам Twitter объявил, что работает над функцией, позволяющей редактировать твиты. Эта функция вызывает споры среди пользователей. Соцсеть намерена протестировать ее в ближайшие месяцы.

Кстати, ранее Маск публиковал опрос, в котором спрашивал пользователей, хотят ли они иметь возможность редактирования постов: почти 73% из 2,8 млн ответивших проголосовали «за». Впрочем, компания отрицает, что эта идея имеет отношение к Маску.

Падения недели

Rhythm Pharmaceuticals –22%

Компания Rhythm Pharmaceuticals объявила о смене параметров в клинических исследованиях препаратов для лечения генетических заболеваний, которые связаны с ожирением. Компания рассчитывает, что это позволит сэкономит средства. Тем не менее инвесторы встретили эту новость негативно, котировки пошли вниз.   

Matson –24%

Компания, занимается контейнерными перевозками и логистическими услугами. 

Акции транспортных компаний в целом на прошлой неделе показали снижение на фоне растущей обеспокоенности тем, что агрессивное повышение процентных ставок ФРС и растущая инфляция будут сдерживать потребительские расходы. Игроки могут столкнуться с падением спроса в то время, когда рост цен на нефть снижает маржу.

Аналитики Stephens заявили, что видят риски для спроса на грузоперевозки в конце этого года и в 2023 году, поскольку повышение ставок ФРС лишает экономику ликвидности, а расходы на товары, вероятно, вернутся к историческим уровням с ослаблением ограничений из-за COVID.

На прошлой неделе Сенат США одобрил законопроект о реформе морского судоходства. Этот шаг направлен на решение проблем цепочки поставок, которые оказывают непосредственное влияние на экспорт сельскохозяйственной продукции из США. Законопроект запрещает перевозчикам необоснованно отказываться от возможностей экспорта из США.

Cassava Sciences –26,5%

Разработчик препарата от болезни Альцгеймера Cassava Sciences выпустил обновленную информацию о своих исследованиях. По их словам, к клиническим испытаниям были допущены лишь несколько пациентов. Это заставило специалистов насторожится, пишет Statnews. Акции отреагировали падением. Методы сбора данных компанией уже до этого подвергались критике инвесторов.

FTC Solar –26,9%

Акции компании солнечной энергетики также отметились снижением на прошедшей неделе. Аналитики Piper Sandler снизили рейтинг компании с «покупать» до «держать» с целевой ценой в $4.

Cognyte Software –34%

Акции израильского разработчика ПО для аналитики безопасности отметились наиболее сильным падением на этой неделе. Поводом стал выход отчетности за четвертый квартал компании, которая разочаровала инвесторов.

Выручка компании за квартал в $124,96 млн (+0,8% г/г) оказалась на 4% ниже прогнозов, а скорректированная прибыль на акцию в $0,16 оказалась на 27% меньше консенсус-прогноза аналитиков Уолл-стрит.