Без чего не обойтись любому инвестору в поиске новых идей? Без капитала? Без стратегии? Без инвесторского чутья? А вот и нет! Без знаний о макроэкономических процессах. А каких — сейчас расскажем.

Куда смотреть пассивному инвестору

При консервативном профиле инвестирования следить за всеми показателями нет необходимости. Достаточно понимать общую картину происходящего в экономике и просматривать основные показатели раз в несколько месяцев.

• Инфляция и валютные курсы

Инфляция и изменение валютных курсов оказывают значительное влияние на бизнес компаний. К примеру, девальвация рубля играет на руку российским компаниям-экспортерам. Их валютные доходы растут в рублевом выражении, а издержки остаются примерно на том же уровне, в результате прибыль увеличивается, что положительно сказывается на акциях компаний.

• Процентная ставка 

С ростом ключевой ставки доходность облигаций увеличивается, а стоимость — снижается. Также можно открыть депозит с большей доходностью или выгоднее купить недвижимость, если есть возможность сделать это без заемных средств. При снижении ставки можно рефинансировать ипотеку или другие займы на более выгодных условиях. 

Куда смотреть активному инвестору

При следовании более активной стратегии уделите внимание происходящему в экономике и в отдельных отраслях, представленных в портфеле.

• Цены на сырьевые товары

От цен на многие сырьевые товары зависят доходы крупнейших российских компаний, а также их акции и дивиденды. Не стоит забывать о фискальной политике и режимах налогообложения в разных отраслях, это тоже отражается на активах.

• Экономическая статистика зарубежных стран

Если в портфеле есть акции иностранных эмитентов, то, помимо финансовых показателей самих компаний, стоит обращать внимание на экономическую статистику страны: темпы роста экономики, динамику розничных продаж, индексы потребительской активности, инфляцию и т. д.

В общем и целом, чем короче временной горизонт инвестора, тем больше внимания нужно обращать на макроэкономические показатели. 

Макроэкономика — сложная система, в которой существует множество различных параметров и взаимосвязей. Однако среди них можно выделить наиболее важные, базовые закономерности, в которых способен разобраться любой инвестор. Со всеми ними мы подробно знакомим в нашей Академии инвестиций на курсе «Макроэкономика для инвестора».Начать учиться

Ценные бумаги и другие финансовые инструменты, упомянутые в данном обзоре, приведены исключительно в информационных целях; обзор не является инвестиционной идеей, советом, рекомендацией, предложением купить или продать ценные бумаги и другие финансовые инструменты. Уведомляем Вас о том, что при приобретении и владении иностранными ценными бумагами вы можете столкнуться с рисками депозитарной инфраструктуры, связанными с геополитической ситуацией.