Простейшая стратегия🧐
◽️В последние месяцы отставание индекса мосбиржи от топ 10 компаний РФ (с весом 10% каждая) сильно увеличилось (см 1 фото). Голубые фишки (SBER, GAZP, LKOH), которые имеют почти 50% веса в IMOEX, растут медленно, что не скажешь про компании средней капитализации.
◽️Это объясняется тем, что у больших компаний повышенная вероятность сбора дополнительных налогов. Также у одного из лидера индекса мосбиржи по весу большие проблемы с бизнесом.
$GAZP придётся все свои доходы отправлять на постройку новых труб с низкой рентабельностью. Большой CAPEX компании - главный враг дивидендов. Моя среднесрочная цель снижения 145-150₽ за акцию.
◽️Думаю, что собрав портфель из 10 акций средней/малой капитализации можно будет сильно обогнать индекс мосбиржи в следующие полгода. Перспектива снижения ставки в ближайший квартал только увеличивает привлекательность компаний с больший долгом (как это правило средние/малые бизнесы). Также вероятность сбора доп налогов минимальная.
◽️Я делаю упор на акции из индекса средней и малой капитализации MCXSM (AFKS, BELU, POSI, MRKC и т.д.). Через 1-1.5 квартала посмотрим на эффективность такой стратегии 👀
#прояви_себя__в_пульсе