Стратегия Пружина сжимается! – перед тем как начнём, ответы на самые важные вопросы 1) В чём идея стратегии? - концентрированный портфель акций компаний, которые сильно недооценены и имеют понятные драйверы раскрытия стоимости на горизонте в несколько месяцев - использование количественных индикаторов для лучшего позиционирования: моментум, ширина рынка и др. Модели, обеспечивающие расчёт индикаторов, скрупулёзно протестированы, ежедневно пересчитываются на индивидуальных серверах, и используются автором при управлении собственным портфелем - фундаментальный анализ: собственная аналитика + отчёты крупнейших российских и зарубежных финансовых институтов 2) Кто автор стратегии? - Выпускник МГТУ им. Н. Э. Баумана и Российской Экономической Школы - На рынке с 2017 года (в профиле стратегии указан год открытия счёта в Тинькофф - 2022) - Специализация: российские акции. Всё это время я работаю в основном именно с акциями и знаю бизнесы и драйверы практически всех компаний Мосбиржи начиная с 3 эшелона 3) Почему таргетируемая доходность всего лишь 35% при высоком риске? Я видел и лучше у других авторов, а у тебя самого доходность 200% LTM! - Потому что я считаю, что честность и порядочность должны идти впереди маркетинга. Лучше с самого начала сформировать адекватные ожидания и превзойти заявленные показатели, чем наоборот - В стратегии есть ограничения, в частности, на использование маржинального кредитования, что не позволит показать результат, сравнимый с личным портфелем - Немногие авторы стратегий с высокой заявленной доходностью способны реально ежегодно систематически её достигать. Говоря о 35%, я рассчитываю, что именно столько получится зарабатывать в среднем за год на периоде в несколько лет - Задумайтесь: 35% — это более чем в 2 раза выше среднегодовой доходности индекса Мосбиржи полной доходности (т. е. с учётом дивидендов) в 15%. При инвестициях в течении 3 лет под ставку 35% ваш капитал вырастет в более чем 2.4 раза за это время! #прояви_себя_в_пульсе #пружина_сжимается #акции #аналитика #стратегия

QNA VOL. 1 | ОТВЕТЫ НА ВАШИ ВОПРОСЫ 1) У тебя нет FOMO, что вышел из акций, а сегодня они растут? Нет, FOMO нет. Для выхода были определенные причины и пока я не буду уверен, что они устранены, я готов отдать пару процентов тем, кто более позитивно настроен Я умею зарабатывать гораздо более серьёзные доходности, и поэтому для меня эти несколько процентов не значимы 2) До какого уровня думаешь будет падение [индекса МОЕХ]? Я не ставлю на падение до какого-то "уровня" Я вижу панические настроения и хрупкость перед возможным ещё более сильным ухудшением конъюнктуры: - Ключевая ставка 📈 - Доходности облигаций 📈 - Цены на нефть 📉 - Уже "системные" (нет, речь не только про АФК и дочки) неудачные IPO. Уже 4 IPO подряд не растут после старта торгов ⚠️ 3) Вот какой посыл для публики на ПМЭФ (по сути площадке для инвестиций) будет нести увеличение ставки на 2%? Какая-то так себе история. Набиуллина - достаточно независима. Всё это время, уже почти год, она находится под беспрецедентным давлением из-за роста ставки и всё это время действует согласно мандату Ничего хорошего с точки зрения сезонно скорректированной инфляции (SAAR), инфляционных ожиданий и других факторов, опираясь на которые ЦБ принимает решение - не происходит Так зачем вам ставки на различные теории заговора? Вы действительно хотите их проверить на собственных деньгах? AFKS ELMT IVAT MBNK #учу_в_плюсе #прояви_себя_в_пульсе #идея #акции #аналитика #стратегия_TBS --- Новые вопросы можно задавать в комментариях и собственных постах - для этого используйте хештег #вопросы_TBS и обращение @The_Buy_Side Самые интересные вопросы попадут в следующий выпуск

Доходность за май почти потеряна, пытаемся удержаться! Call me crazy, но знаете, я думаю акции обречены и далее падать пока растёт доходность по бондам (и ключевая ставка) То есть раньше этого не было, потому что доходность в бондах не давала нормальной альтернативы относительно долгосрочной полной доходности МОЕХ (около 15%), а теперь начинает давать Решение по ставке 7.06 - и консенсус заключается в росте до 17%. Некоторые аналитики и вовсе ожидают 18% Плюс, не забываем про сентимент: теперь, кроме уже привычно падающего рынка и маржинколов по вечерам начинают выходить не очень хорошие корп события и отчетности - например, Магнит MGNT , огорчивший своими дивидендами сегодня Чем дольше это будет продолжаться, тем с меньшим энтузиазмом будут откупать очередное дно и тем больше потребуется позитивных событий, чтобы индекс развернулся. Так работает сентимент Вы видите эти позитивные события, которые были не на повестке раньше? Я нет Остаются ли истории, которые выигрывают от роста ставки? Да Биржи: МОЕХ MOEX , СПБ SPBE + банк СПБ BSPB , Интер РАО IRAO При этом, это не значит, что рынок будет падать, а названные истории - расти. "Лучше рынка" означает также сценарий, что они могут падать медленнее, стоит иметь это ввиду #учу_в_плюсе #прояви_себя_в_пульсе #идея #акции #аналитика