Куда катится мир IPO? Одни дебютировали, другие... провалились (SPAC ;-)
Рынок IPO в апреле продолжал терять часть своей цены, но все же сумел произвести несколько крупных предложений, пару мгновенных сделок и успешный листинг Coinbase Global . Однако сделки по приобретению целевых компаний приостановились.
По данным Dealogic, в апреле было проведено 45 IPO, собрав 15,3 млрд долларов на 30 апреля. За тот же период прошлого года, в разгар пандемии Covid-19, всего 10 компаний стали публичными, что привлекло 2,74 миллиарда долларов.
Самое большое предложение в апреле поступило от Applovin (тикер: $APP ), поставщика программного обеспечения для разработчиков мобильных игр, которое собрало 2 миллиарда долларов . UiPath ( $PATH ), стартап программного обеспечения для автоматизации, провел второе по величине IPO, собрав 1,5 миллиарда долларов , в то время как TuSimple Holdings ( $TSP ), которая разрабатывает технологию самоуправления для грузовиков, заняла третье место с предложением 1,3 миллиарда долларов .
Две компании в апреле представили ошеломляющие дебюты. Акции UTime ( $UTME ), китайский производитель мобильных телефонов, вырос на 875% во время своего дебюта в прошлом месяце . Киберспортивные технологии ( $EBET ), компания по размещению ставок на электронные виды спорта, 15 апреля выросла на 507%. Coinbase Global (
$COIN ), криптовалютная биржа, также успешно разместила свои акции в апреле.
Рынок IPO продолжает корректироваться. По словам Dealogic, 10 сделок упали ниже цены предложения в апреле, что сделало их несостоявшимися IPO. Они включают Vaccitech ( $VACC ), Aveanna Healthcare Holdings ( $AVAH ), Rain Therapeutics ( $Rain ) и Applovin.. Это следует за примерно 30 традиционными IPO, которые произошли в первом квартале.
«Судя по Renaissance IPO ETF «Рынок IPO ослабевает», - сказала Кэтлин Смит, директор Renaissance Capital, в ответе на вопросы по электронной почте. Биржевой фонд IPO Renaissance отслеживает американские компании в течение двух лет после того, как они стали публичными. ETF снизился на 5,1% с начала года по состоянию на 4 мая.
SPAC продолжают оставаться крупнейшим событием на рынке IPO. В апреле только 13 SPAC разместили свои акции на сумму 3 миллиарда долларов. По словам Dealogic, это огромное падение по сравнению со 109 компаниями, которые в марте привлекли 35,4 миллиарда долларов.
Замедление роста SPAC произошло после того, как в апреле Комиссия по ценным бумагам и биржам выпустила руководство, в котором компаниям рекомендовалось рассматривать варранты как обязательства, а не как капитал . Комиссия по ценным бумагам и биржам также предупредила компании, что им, возможно, придется пересчитать финансовые показатели, что может повлиять на «несколько финансовых кварталов и лет» ранее представленных отчетов, сказал регулятор.
Что еще более важно, согласно данным Renaissance Capital, несколько компаний, которые объединились с компаниями, не получившими никаких сертификатов, в апреле показали низкие результаты и невысокую прибыль. Это включает UWM Holdings ( $UWMC ), Clover Health Investments ( $CLOV ) и MultiPlan ( $MPLN ), каждый из которых торгуется ниже своей цены выкупа в 10 долларов.
По данным Renaissance, другие известные компании, завершившие объединение с SPAC, упали как минимум на 60% от своих максимумов. В список входит QuantumScape ( $QS ), Skillz ( $SKLZ) и Virgin Galactic Holdings (
$SPCE ), а Churchill Capital Corp IV ( $CCIV ) еще не завершила слияние с Lucid Motors, но также не достигла своего пика .
«Хотя эти четыре все еще превышают их цену предложения / выкупа в 10 долларов, это небольшое утешение для большой группы трейдеров, купивших акции во время безумия SPAC», - сказал Мэтт Кеннеди, старший стратег по IPO в Renaissance.
#прояви_себя_в_пульсе #прояви_себя_с_бобби
#прояви_себя_оргазмично
#акции #инвестиции #сша #анализ #идеи #аналитика #ipo