Всех с праздником, с Днём Победы! Сегодня хочу поговорить с вами о трех лидерах черной металлургии России. Компании имеют сильные и слабые стороны, которые нужно учитывать при инвестировании. Сектор черной металлургии чувствует себя неплохо. Компании адаптировались к работе в условиях санкций. $CHMF Северсталь Компания имеет хороший менеджмент, большие производственные мощности, широкий асортимент продукции низкой себестоимости. Основные бизнес-активы находятся в Российской юрисдикции, что уменьшает риск станционного воздействия. Согласно фин. отчетности за последние несколько лет компаний работает с ростом финансовой выручки, хорошей чистой прибылью и рентабельности, отрицательным чистым долгом. Отчет за 1 квартал 2024 года также прекрасный. Рост выручки сохраняется, чистая прибыль 25%, высокий свободный денежный поток более 17% от объема выручки. За 2023 год были объявлены щедрые дивы в размере 191,5 руб. на акцию и первый квартал 2024 года в размере 38,3 руб. на акцию. Высокая див. доходность и возвращение компании к ежеквартальным выплатам делают компании хорошей для покупки в инвестиционный портфель. $NLMK НЛМК Компания представляет из себя крупных холдинг с широкой географией производства и продаж по всему миру. До введения санкций компания расширяла Европейское направление бизнеса. Введенные европейским союзом ограничения пока что не затронули экспорт стальных слябов по конца 2024 года, поэтому европейские подразделения компании сейчас работают относительно неплохо. Основной бизнес компании находится в России. Согласно отчету за 2023 года, компания сохранила финансовую и производственную устойчивость, прибыльность на уровне 23%. Идет постепенное снижение долговой нагрузки, которая и так была не высокая. Недавно компания объявила дивы за 2023 год в размере 25,4 руб. на акцию. Также есть перспектива к возвращению ежеквартальных выплат дивидендов. Из рисков следует отметить наличие активов компании в недружественных странах Евросоюза, которые могут подвергнуться санкциям. $MAGN ММК Санкции слабо отразились на компании, ведь на европейский рынок приходилось всего 7% от объема продаж. Основным рынком сбыла всегда был Российский, который составляет 75-80% от объема продаж. Сейчас развиваются рынки экспорта в Азию и Ближний Восток. Слабой стороной компании является низкий объем собственной сырьевой базы. Несмотря на хорошую отчетность за 2023 года и первый квартал 2024 года, рост выручки, рост прибыли и прочее, у компании в последнее время сильно выросли капитальные затраты, что привело к сокращению свободного денежного потока в 1 квартале 2024 года на 40%, а по итогам 2023 года - на 57% Объявленые дивиденды в размере 2,7 руб. На акцию разочаровали инвесторов. Скорее всего снижение див. доходности может быть связано с ростом капитальных затрат на развитие производства. В целом компания выглядит привлекательно для инвестирования, но нужно учитывать все недостатки. Не является ИИР, личное мнение! __________________________________________________ Рекомендую подписаться на мой профиль в пульсе, тебя ждут понятные обучения 📘 и инвестиционные идеи 📈 #обзор #пульс #новости #инвестиции #россия #рынок #акции #идея #новичкам