Магнит, остался ли потенциал роста? Вводные: - “Магнит альянс”, дочерняя компания Магнита, провела выкуп акций с рынка и теперь имеет на балансе 29,7% акций ПАО Магнит - На счетах скопился неплохой объем денег – 200 млрд рублей - Объявлен дивиденд 412,13 рублей (ниже напишу почему это важно) Для начала немного теории Пакет акций, находящийся в собственности компании, называется казначейским пакетом акций. Акции также можно “держать” на своих дочерних компаниях, в таком случае данный пакет акций будет называться квазиказначейским. Как вы догадались, в нашем случае пакет является квазиказначейским А теперь к сути, начнем с конца 1️⃣ дивиденд 400 рублей будет начислен между всеми существующими акциями, поэтому наличие у Магнита квазиказначейского пакета означает, что 29,7% от общего размера дивиденда вернется в саму компанию 2️⃣200 млрд рублей на счетах компании — это почти 2’000 рублей на акцию. Эти деньги можно как частично выплатить на дивиденды, так и направить на покупку какого-то регионального игрока Ритейлеры, представленные в европейской части России, такие как Магнит, X5, Лента и другие - имеют низкую долю проникновения в азиатской части России 3️⃣ Наличие квазиказначейского пакета также позволяет совершить сделку по покупке другой компании, обменяв свои акции на долю в покупаемой компании 4️⃣ Акции в квазиказначейском пакете можно погасить полностью или частично, что приведет к росту стоимости каждой акции на объем погашения. В таком случае дивиденды, выплачиваемые компанией, будут распределяться между меньшим числом акций. В оптимистичном сценарии стоимость акции и размер будущих дивидендов возрастет на 29,7% Итак, к выводам Считаю идею интересной, поэтому компания входит в стратегию автоследования &Светлое Будущее Как вам идея? Какие из вариантов считаете наиболее вероятными? $MGNT