Доброе утро, коллеги, сегодня хотели бы разобрать акции $GAZP
• Текущая ценовая конъюнктура исключительно благоприятна для компании. Даже с учетом существенного снижения поставок в Европу EBITDA должна существенно вырости г/г.
• С учетом надбавки к НДПИ в 2022 г. Газпром торгуется на уровне 2.5х по EV/EBITDA (против 5-летнего среднего 3.6х) и с дивидендной доходностью в 17%. Чистый долг к EBITDA на конец 2022 не должен превысить 1.0х.
• Отмена надбавки станет мощным положительным катализатором для акций Газпрома (в 2023П дивидендная доходность 29%), но даже с учетом этого фактора оценка компании выглядит дешево.
• Основной риск для инвестиционного кейса - прекращение экспортных поставок в Европу. Рост спотовых цен не сможет компенсировать убытки, т.к. поставки в Турцию и Китай привязаны к ценам на нефть. Поставки на внутренний рынок и странам бывшего СССР низкомаржинальны.
• С точки зрения технического анализа - уровень 160 рублей выглядит привлекательным для закупа.
6
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Stock_oracle
6 подписчиков • 15 подписок
Портфель
до 50 000 ₽
Доходность
+5,05%
Еще статьи от автора
8 сентября 2022
#Ритейл #apple
🇷🇺 iPhone 14 будет поставляться в Россию по параллельному импорту — вице-премьер Мантуров🤣 AAPL
7 сентября 2022
Сегодня среда, отличный повод поторговать и не налосить. Вот вам биржевой гороскоп на эту неделю.
Овнам сегодня придется пощупать поддержку MXU2 на уровнях 2200-2300.
Тельцам стоит присмотреться к ALRS с целью заработать 4% и взять профита на 76.4.
Весёлые близнецы могут обратить внимание на AFKS с целью 15,35, прокатиться так прокатиться
Раки могут взять в свои клещи QIWI с целью 380-385.
Львы могут проглотить YNDX на отскоке и попробовать урвать с него 5% цель 2170-2180.
Благородным девам можно початиться в VKCO с целью 437 рубчиков, желательно только ставить тейки иначе можно все прочатить.
Взбешенные весы выбирают NVTK с целью 1215, но я бы предварительно все взвесил и еще раз взвесил.
Стрельцы присмотритесь к LKOH и оседлайте ее до 4670
Рассудительные Козероги выбирают на этой неделе ENPG с целью 550.
Ну а водолеи и рыбы думайте сами, но осторожнее с газом, может вверх быкануть.
#подписывайтесь на видение будущего и зарабатывайте вместе с нами.
Понравился гороскоп ставь 👍
2 сентября 2022
Всем доброго утра! Завтра уже третье:)
🇺🇸 Отличное закрытие индексов США, ждем отскока на сегодня до статистики. Среднесрочно все еще рынок смотрит вниз, но в перспективе небольшого отскока рынка будем с вами спекулировать. $BTC пробуем отыгрывать уровни 20450 20900 21100. Спекулятивный отскок вполне вероятен. COIN MARA SQ
🇷🇺 РФ. Мощно закрылись. Идет ралли, но из-за гэпа могут резко слить к 2400-2370, будьте аккуратнее, ставьте стопы.
На открытии посмотрите CIAN и UPRO и POLY, возможно удастся поймать ракеты.
#учу_в_пульсе
#прояви_себя_в_пульсе
#пульс_оцени