Разбор компании - $MAGN Напоминаю, не забудь подписаться и поставить ❤️, а также посмотреть описание профиля. Но только, если понравится обзор. Только так я смогу понять, нравится и полезны ли разборы. Для начала давайте определимся по рынкам сбыта компании. Крупнейшими регионами являются Урал и Поволжье, а также регионы Сибири. Потребителями продукции являются компании трубной, машиностроительной и строительной отраслей. Основным покупателем продукции из-за границы является Италия (24%). Основным продуктом, который экспортируется, является горячекатаный прокат. Крупнейшими металлургическими компании на российском рынке являются $NLMK, $CHMF и ММК. Поэтому в таблице приведены сравнения некоторых показателей этих компаний. (Отвлекитесь и посмотрите таблицу, а потом я прокомментирую показатели далее в посте). Показатель P/E у ММК ниже, чем у «конкурентов», что делает компанию более недооценённой. По среднему росту акций за последние 3 и 5 лет также компания отстаёт. Эти 2 фактора (P/E и средний рост акций) могут обозначать более быстрый рост, относительно НЛМК и Северстали. Долг у компании самый маленький в сравнении с другими. По рентабельности ММК отстаёт, но также показатели гораздо лучше нормы. На хорошем отчете за первое полугодие и уже об объявленной дате выплат дивидендов котировки будут расти и расти. На мой взгляд к дивидендной отсечке акции подорожают до 80 рублей за штуку, а к началу следующего года жду до 95-100 рублей за штуку. Также в сравнении важно отметить, что у ММК выручка выросла не только за счёт высоких цен на сталь, а также за счёт увеличения объемов продаж ( на 25%). Теперь отдельно рассмотрим ММК по прошлым результатам, а также по прогнозам аналитиков на будущее. Справедливой ценой считается 87,26 рублей за акцию. P/E более чем в 2 раза ниже среднего по отрасли (5,49 против 11,9). Аналитики прогнозируют снижение прибыли, возможно это происходит из-за пошлин. Но если продолжит расти объём продаж, как это было в первом полугодии, то снижения не стоит ожидать. Рост прибыли на акцию также прогнозируется в положительном направлении и будет увеличиваться в ближайшее время. % прибыли от выручки достиг максимальных показателей за последние 5 лет, что является хорошим драйвером для дальнейшего роста. Если % будет расти до показателей хотя бы НЛМК, не говоря уже о Северстали, то и котировки акций последуют за ним. Вся рентабельность у компании в прекраснейшем состоянии. Долгосрочные и краткосрочные активы в разы превышают обязательства - это здорово. Отношение долга к капиталу почти неизменно на протяжении последних нескольких лет и варьируется в диапазоне 12-20%. Хорошие показатели и не стоит ожидать от этой компании того, что она погрязнет в долгах. Теперь к дивидендам: прогнозируется на 2022 год большой % выплаты дивидендов. Посмотрим так ли это. Об инсайдерских продажах или покупках информации нет никакой. Подводя итог, хотелось бы сказать, что у компании полно драйверов для дальнейшего роста и каких-то проблем я не вижу. Поэтому я время от времени докупаю акции компании, плюс ко всему она приносит неплохой пассивный доход, в виде дивидендов, которые можно успешно реинвестировать, в том числе и в акции этой компании, исходя из невысокой стоимости акций и небольшого объёма лота. НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ!