​​​​Выбираем ETF Прошу прощения, что не писал несколько дней. Возобновляем деятельность! Многие инвесторы не до конца понимают суть этого инвестиционного инструмента и, как правило, делают покупку по наитию. Количество фондов, доступных отечественному инвестору, увеличилось, и это очень позитивный момент. Осталось только разобраться в особенностях выбора ETF. Основные критерии выбора: 🟢 горизонт инвестирования; 🟢 потенциальный риск; 🟢 ожидаемая доходность; 🟢 ликвидность. Чтобы понять, насколько тот или иной фонд соответствует персональным инвестиционным предпочтениям, необходимо разбираться в критериях конкретно взятого ETF. 🤷‍♂️Типы фондов: 🔴 ETF, состоящие из акций, которые дублируют определенные индексы акций отраслей, стран, секторов экономики. 🔴 Фонды, состоящие из консервативных финансовых инструментов (инструменты денежного рынка и облигации). 🔴 ETF, в основу которых входит товарная группа, драгоценные металлы, например, золото. 🔴 Смешанные ETF, которые инвестируют в различные типы активов. В целом ETF несет те же риски, что и входящие в него инструменты. Это определяет основной профиль риска/доходности фонда. ETF, состоящие из акций и товаров, – это высокорисковые фонды, котировки которых могут сильно расти и падать, но при этом они могут принести высокую доходность инвестору. По ETF, состоящим из акций, есть дивиденды. В отличие от обычных эмитентов, фонд с дивидендами на свое усмотрение может выплачивать их инвесторам или реинвестировать. Котировки ETF, состоящих из облигаций и инструментов денежного рынка, менее рискованные и потенциально имеют меньшую доходность. ❗Важная деталь: облигационные ETF не являются полноценной заменой инвестициям в сами облигации. Все дело в том, что облигация – это инструмент фиксированной доходности. Он имеет конкретный срок погашения и гасится по известной цене, то есть по номиналу. Это и обеспечивает инвесторам заранее известный уровень доходности. ETF, который состоит из облигаций, не имеет конкретного срока погашения. Доходность фонда всегда образуется за счет купонных выплат по облигациям и текущей рыночной стоимости самих бумаг. Фиксированной даты погашения и конкретной цены нет. 🧐Следующим моментом, на который нужно обращать внимание, это репликация ETF. Есть фонды, которые физически покупают ценные бумаги с рынка и формируют инвестиционный портфель, согласно необходимой структуре. Есть фонды синтетической репликации, которые покупают другой, аналогичный по составу, ETF. Фонд синтетической репликации всегда хуже ETF физической репликации по таким причинам: 🔵 Более рискованный, так как возникают дополнительные риски контрагентов по сделке с производными финансовыми инструментами. 🔵 Меньшая доходность, поскольку закладывается двойная комиссия оператору фонда, продающему ETF, и оператору, сформировавшему физический фонд. Важным для инвестора является выбор не только ETF, но и оператора. Оператор ETF – это инвестиционная компания, которая непосредственно сформировала и выпустила фонд на рынок. Например, ETF на акции компаний, входящих в американский индекс S&P500, может быть выпущен разными операторами. Это важно для инвестора в первую очередь из-за комиссий, которые операторы берут за управление фондом. Кроме того, от оператора зависит надежность ETF. #учу_в_пульсе #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе Подводя итог: Необходимо грамотно подходить к выбору ЕTF. Благодаря этому инструменту, инвестор может получить отличную доходность.