​​Является ли уверенность в себе сильной стороной в принятии инвестиционных решений? Мы склонны считать себя умнее, чем мы есть на самом деле, и переоценивать свой опыт и знания. Очень часто мы уверены, что высокая доходность инвестиций обусловлена нашей же гениальностью и, когда фондовый рынок растет, самоуверенность только возрастает 👑 Что может привести к чрезмерной активности в сделках и неоправданному риску! С предубеждением самоуверенности (Overconfidence bias) сталкивался практический каждый частный инвестор…Поэтому данную проблему, в числе многих, детально изучил американский экономист Ричард Талер в 2017 г. и получил Нобелевскую премию за свою работу в области поведенческой экономики. Думаю, что у вас уже возникли вопросы❓: как определить в себе предубеждения самоуверенности и после их побороть? Итак, существует 2 типа предубеждений самоуверенности 1. Иллюзия знания (как же часто это встречается среди белых воротничков…) ➖ Самоуверенность в прогнозировании – инвесторы недооценивают будущий диапазон возможных колебаний цены актива относительно исторических средних значений и вероятность значительного снижения его цены. ➖ Самоуверенность в определенности – инвесторы присваивают высокую вероятность определенному инвестиционному сценарию, т.к. они уверены в корректности их анализа. 2. Присвоение успехов себе ➖ Самовозвышение – инвесторы считают, что их текущий успех в инвестициях связан исключительно с их талантом грамотно инвестировать, а не с внешними независимыми от них факторами. ➖ Самозащита – инвесторы считают, что их текущие убытки в инвестициях связаны с внешними независимыми от них факторами, а не с их личными ошибками в инвестировании. Предубеждение самоуверенности больно бьет по кошельку частного инвестора ➖ Инвестор недооценивает риски и переоценивает ожидаемую доходность инвестиций, что приводит к слабо диверсифицированному и неустойчивому инвестпортфелю. ➖ Инвестор часто торгует ценными бумагами и платит повышенные комиссии. ➖ Доходность портфеля инвестора становится ниже рыночной доходности (на ~2% ниже по данным исследований американских ученых Barber и Odean в 2001 г.) из-за слабой диверсификации, частых убытков и повышенных комиссий. Что нужно делать, чтобы скорректировать предубеждение самоуверенности ✅ Инвестор должен регулярно (не реже раза в год) оценивать результаты торгов (в т.ч. убыточные инвестиции) и результативность всего портфеля в сравнении с рынком. ✅ Необходимо контролировать частоту торгов и при увеличении частоты торгов вести детальный учет результативности каждой дополнительной сделки. ✅ Инвестор должен делать выводы по итогам анализа доходных и убыточных сделок, чтобы повысить свою объективность в принятии будущих инвестиционных решений. Резюме К сожалению, предубеждение самоуверенности очень сложно скорректировать, т.к. мы с трудом признаем собственную нехватку знаний, опыта и способностей. Поэтому нам нужно запастись терпением и хорошо поработать над собой! И запомните…На Уолл-Стрит есть поговорка: не путайте мозги с бычьим рынком. Когда большинство акций растут день ото дня, легко выглядеть умным) $SBER $LKOH $GAZP $USDRUB #хочу_в_дайджест #инвестиции #новое #начинающий