​🚰Русгидро $HYDR - Давайте освежим данные перед отчетом и прикинем куда она пойдет! Операционные результаты за 9 месяцев 2023 года объявит 23.10.2023.: 🧮 Фундаментальные данные: - EBITDA - растет - FCF - отрицательный - CAPEX - растет - EPS - растет - Рентабельность - растет - Дивиденты - 5,9 % - Прогноз аналитиков - 1,01 руб за акц - Справедливая стоимость - 1,48 руб за 1 акц. - Чистый долг - растет - Чистая прибыль - растет 👁️ Буду приглядываться к бумаге: на этих уровнях мне интересна, как спекуляция и вот почему⬇️: 📈Технически: - Глобально цена вышла вверх из треугольника, если смотреть ТФ 1Н (см. скрин) - Цена не находится в зоне перекупленности на ТФ 1D, вышла из зоны перекупленности на 1М, рядом с зонной перекупленности - Оттолкнулась от 200D скользящей (красная линия) - Пробила линию восходящего движения вниз (голубая линия), но не закрепилась под ней - Жду отскока вверх - Захожу с коротким стопом 💰Инвестиционно: - Идеально было бы подобрать на уровне 0,8 руб за акцию (как раз будет тест глобального треугольника сверху + здесь же проходит ближайшая трендовая линия (оранжевая штрих линия), а так же линия поддержки (верхняя грань треугольника - белая линия))) - Ближайший уровень сопротивления (синяя полоса) на уровне 1,04 руб за акц, в случае ухода выше нее следующая цель 1.56 руб за акц. - Читайте ниже о показателях и мнениях: 🌟Поставьте 💟 и подпишитесь 🧲 ▫️Капитализация: 381,3 млрд (0,858₽ за акцию) ▫️Выручка ТТМ: 464,7 млрд ▫️EBITDA ТТМ: 108,8 млрд ▫️Чистая прибыль ТТМ: 57 млрд ▫️скор. Чистая прибыль ТТМ: 37 млрд ▫️Net debt/EBITDA: 2,07 ▫️P/E ТТМ: 6.69 👉 Отдельно результаты за 2 квартал 2023г: ▫️Выручка: 119 млрд ₽ (-19,6% кв1/кв2) ▫️EBITDA: 43,2 млрд ₽ (-23% кв1/кв2) ▫️скор. Чистая прибыль: 24,1 млрд ₽ (-34% кв1/кв2) Факты и мнения других о компании до отчета 23.10.2023: ✅ «РусГидро» через суд добилась взыскания своих акций с ликвидированной ирландской компании ✅ Русгидро ожидает ввод II очереди ЛЭП Певек - Билибино раньше срока, до конца 2024 г. ✅ Благодаря восстановлению основного бизнеса и росту тарифов (+ субсидий от государства) скорректированная чистая прибыль за 1кв составила рекордные 24 млрд (+17,5% г/г). ⚠️ Сегмент «Энергокомпании ДФО» по-прежнему показывает прибыль только за счёт государственных субсидий. За вычетом полученной поддержки в 14,8 млрд, убыток по сегменту на уровне EBITDA составляет 2,4 млрд. ❌ РусГидро в рамках переноса штаб-квартиры в Красноярск хочет затратить 8,3 млрд руб. на капремонт офиса ❌ Инвестиционная программа на период 2023-2027гг. была скорректирована до примерно 650 млрд. Это примерно по 130 млрд рублей в год по сравнению с 80 млрд в 2018-2022гг. Затраты будут превышать даже EBITDA, а значит компания будет вынуждена ощутимо увеличить долговую нагрузку. ❌ На конец 1 квартала чистый долг РусГидро уже превышал 218,5 млрд при ND/EBITDA = 2,2. Дальнейший рост долга уже поставит под вопрос любые выплаты дивидендов ❌ Текущая див. доходность в 6,5% уже даже меньше доходности по ОФЗ. Выводы: Результаты за квартал достаточно сильные и в целом за 2023г можно ожидать около 50 млрд рублей прибыли, но на горизонте 2-3 лет проблем у компании много. Гигантская инвестиционная программа и её вероятное финансирование через долг и гос. поддержку почти наверняка приведут к отмене дивидендов. Скоро заглянем в свежий отчет и может что-то поменялось в лучшую сторону. #обзор #русгидро #hydr ‼️Сообщение носит информационный характер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией