28 мая 2024
🚗 Европлан - интересно❓ LEAS
Сегодня кратко и по делу, как и всегда, оценим инвестиционную привлекательность компании.
📊Результаты за 1 кв. 2024 года:
✅Чистый процентный доход вырос на 45% до 5,7 млрд руб.
✅Чистый непроцентный доход вырос на 17% до 3,2 млрд руб.
✅Чистая прибыль выросла на 33% до 4,4 млрд руб.
🔥Рентабельность капитала - 37,8%
Сильная сторона компании - весомая доля (35-40%) непроцентных доходов (страхование, обслуживание авто и т.д.), которая позволяет выходить на хорошую рентабельность даже в условиях высокой ключевой ставки.
🛡Финансовая устойчивость компании находится на хорошем уровне!
▶️Более 75% лизингового портфеля составляют высоколиквидные легковые автомобили и коммерческий транспорт. Портфель с начала года вырос на 4,8% до 240,7 млрд руб.
▶️Достаточность капитала - 20,7% (при нормативе 6%)
▶️Ожидаемая стоимость риска - 1% (это очень низкая стоимость риска, что очень хорошо)
Отчет вышел сильным, финансовые показатели растут двузначными темпами, а финансовая устойчивость не вызывает вопросов. Остался только один вопрос - ЦЕНА!
⭐️Fwd P/E - 7
⭐️Fwd P/B - 2
💡Для растущего бизнеса с такой высокой рентабельностью такая оценка выглядит невысокой. Консервативный таргет = 1200 рублей!
Выглядит интересно! Что думаете❓
➖➖➖➖➖➖➖
✅ Поддержать мои труды можно донатиком и лайкам 😍😍😍😍, всех обняла!
#мнение #сердце_пульса #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #хочу_в_дайджест