Quantum18 про Газпром

15 ноября 2019 в 4:14

Вчера Газпром ходил вверх и вниз - всех окончательно запутал. Пытаюсь разобраться. В 2019м году после того, как дивиденды были заявлены на уровне 16.6 руб, до октябрьского роста на новых ожиданиях, газпром торговался в диапозоне 207 - 256 руб. На минимальной цене (16,6/207) див-доходность инвестора составляла 8% Делаем вывод: Газпром с 8% доходности нужен всем, и продавать его никто не хочет. С этих уровней его быстро откупают. Максимум 16.6/256=6.4% С этих уровней Газпром распродают. Средняя цена была примерно 230. А ее див-доходность (16.6/230) = 7.2%. Теперь про новую политику. Аналитики Фридом финанс (верхняя идея по газпрому в ти) прогнозаруют дивиденды в 2020м году в размере 25.6 руб на акцию. На сайте доход. Ру прогнозной числится сумма 19.77 на акцию. Если правы в Фридом финанс, то новым диапозоном для газпрома может быть от (207/16.6*25.6)=319.22 до (256/16.6*25.6)=394.79. Как то слишком оптимистично. А по 19.77 то выходит от 246.5 до 304.88. На это будет актуально после того как назовут конкретную сумму выплат в 2020м году. Понятно, что в 2020м конкуренция среди дивидендных голубых фишек вырастет, так как многие госкомпании повышают дивиденды. В таких условиях минимумом для Газпрома может быть не 8%, а например 8.8%.

248,34 ₽

−37,92%

Нравится

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

4 комментария

Ваш комментарий...

Panerai

15 ноября 2019 в 5:32

@Quantum18 единственное, что настораживает, так это вчерашний отчёт по РСБУ (понятно, что не показатель для холдинга, но все же операционные доходы самого Газпрома отображает), в котором третий квартал вышел ну очень слабый. Соответственно, по итогам года вполне может сработать хуже 2018, даже не смотря на отличные отчёты дочек. Плюс менеджмент не раз говорил, что дивиденды в 16 руб. - это разовая ситуация и никто не гарантирует, что за 19г. заплатят больше или хотя бы столько же. Почему такие высокие прогнозы по итогам этого года - мне искренне не понятно. Вот уже за 2020, 2021 - вполне могут столько заплатить.

Нравится

Everstrike

15 ноября 2019 в 7:40

Panerai, пока чистая прибыль за 3 квартала примерно такая же, в конце ноября обещают пересмотр выплаты дивов до 50%. От этой информации и делают такие прогнозы

Нравится

Elvis_Costello

17 ноября 2019 в 12:14

Согласен. К дивам в 2020 цена будет 300+.

Нравится

Quantum18

17 ноября 2019 в 12:16

Когда повысят до 50% прибыли, минимальной ценой при годовых колебаниях станет 370-400руб. Вопрос что делать прямо сейчас.

Нравится

Анализ компаний

Подробные обзоры финансового потенциала компаний

De_vint