Здравствуйте. Цену выставляет маркет-мейкер. Когда вы нажимаете «Купить» или «Продать», то вы совершаете сделку с маркет-мейкером. Он берет расчетную стоимость пая с Мосбиржи (iNAV) и выставляет заявки на покупку и продажу, отталкиваясь от нее.

@Tinkoff_Investments правильно ли я поняла, что в момент покупки-продажи цена зависит от возможности купить-продать какую-то конкретную бумагу из пая и от её цены в момент выставления заявки? Если бумага в этот момент не торгуется, то она исключается из стоимости пая?

@vetochka Здравствуйте. Цена зависит от iNAV в данный момент времени. Ее рассчитывает Мосбиржа, а маркет-мейкер постоянно отслеживает ее. Московская биржа публикует эту информацию в открытом доступе: https://www.moex.com/ru/index/inav

@Tinkoff_Investments спасибо за ответ. Изучу.