Выбор Тинькофф
📺 #Обзор компании LG Display - $LPL
LG Display производит и продает жидкокристаллические дисплеи на основе тонкопленочных транзисторов (TFT-LCD) и дисплейные панели на основе органических светодиодов (OLED)
Дисплейные панели на основе технологий TFT-LCD и OLED в основном используются для мобильных телефонов, электронных книг, планшетов, компьютеров, телевизоров, домашних кинотеатров и игровых приставок. Она также поставляет дисплейные панели для промышленных и других сфер применения, в том числе для мультимедийных систем, автомобильных дисплеев, портативных навигационных устройств и медицинского диагностического оборудования. Входит в состав южнокорейского конгломерата LG Group.
В компании работает 26 тысяч сотрудников. Представительства LG Display есть в 10 странах мира, фабрики и cборочные цеха находятся в Корее, Китае и Польше.
Жидкокристаллические панели производства компании используют в технике Apple $AAPL и и Huawei
Прародитель LG Display — Geumsung Software. Компания основана в 1985 году. В 1987 году Geumsung начали работу над прототипом первого LCD дисплея. В 1995 открыли первую фабрику для массового производство LCD панелей. В 1997 году появилось название LG.
Штаб квартира находится в Сеуле, Южная Корея.
Интернет сайт - www.lgdisplay.com
📺Как зарабатывает
Компания работает в трех сегментах:
— Panels for televisions - 27.7%. В сегмент входят телевизоры, коммерческие дисплеи состоящие из нескольких отдельных дисплеев, видеостены для использования в аэропортах, стадионах и т.д., дисплеи in-TOUCH, рекламные вывески в том числе уличного исполнения.
— Panels for IT products - 41.8%. Сюда входят настольные мониторы, экраны для ноутбуков.
— Panels for mobile applications and others - 30.5%. Сегмент представлен из дисплеев для мобильных телефонов, автомобильные дисплеи, дисплеи для боковых зеркал автомобилей.
Доля на мировом рынке дисплеев большого размера в зависимости от выручки:
— Panels for Televisions - 21.6%
— Panels for IT Products - 21.2%
— Total - 21.4%
📺Аргументы в пользу компании
— Из достижений 2020 года: разработали первый в мире и вывели на рынок складной телевизионный дисплей (65 дюймов UHD). Компания LG Display разработала первый в мире 88-дюймовый OLED-дисплей 8K
— LG Display представляет первый в мире телевизор с сертификацией Eyesafe. Первый в мире телевизионный дисплей с низким уровнем синего света, сертифицированный TUV Rheinland Eyesafe®, - 65-дюймовый OLED-экран
— Компания - один из крупнейших в мире производителей ЖК панелей для телевизоров и смартфонов. В 2п20 компания вышла в плюс по чистой прибыли впервые с 2018 г. Этому помог сильный спрос на дисплеи из-за пандемии и рост выпуска более маржинальной OLED-продукции.
— Начали поставки первых в мире пластиковых OLED-панелей для автомобильной промышленности в конце 2019 года и продолжает стараться увеличивать продажи автомобильных дисплеев и расширять использование пластиковых OLED-панелей в других сферах бизнеса.
— Компания один из поставщиков OLED дисплеев для Apple и Huawei. Заказы от Apple увеличились, поскольку технический гигант увеличил производство iPhone 12
— Хорошие рейтинги в индустрии и секторе
— Рейтинг аналитиков растет последние полгода.
— LG фокусируется на больших панелях, подходящих для телевизоров с большим экраном, потому что люди по-прежнему заинтересованы в переходе на более крупные телевизоры, обеспечивающие более высокое качество изображения по сравнению с предыдущими поколениями.
— Согласно данным веб-сайта Industry Research, ожидается, что рынок OLED-дисплеев будет расти со средним годовым темпом роста 24,4% до 2024 г.
— Игровые сообщества в сети считают LG OLED лучшим и самым желанным. Возможно со временем спрос на эти дисплеи будет расти.
— Samsung ранее объявила о прекращении производства ЖК-дисплеев. Это благоприятно для компании, т.к. минус один сильный конкурент.
Продолжение в комментариях ⏬ или в удобном формате - https://pavelpk.ru/lg-display
✅ Не забывайте подписываться.
#пульс_оцени
Еще 7
127
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
18 комментариев
Ваш комментарий...
— Компания фокусируется на обеспечении прибыльности за счет более дорогих в конечной продаже OLED-дисплеев «Cinematic Sound» и дисплей «Wallpaper» в рамках стратегического плана по переводу бизнеса на OLED, который по мнению компании имеет большой потенциал роста в будущем.
В сегменте Panels for televisions, компания расширяет предложения продуктов премиум-класса, таких как OLED-продукты.
В сегменте Panels for IT products компания увеличивает долю продуктов премиум-класса, таких как продукты с высоким разрешением и широкоформатные экраны, основанные на технологиях IPS и Oxide.
В сегменте Panels for mobile applications and others начали массовое производство пластиковых OLED-смартфонов 6-го поколения.
— Аналитики ожидают, что выручка LG Display в этом году вырастет на 24%
— Неплохие отзывы как о работодателе
Нравится
3
📺Минусы и риски
— Производство дисплейных панелей очень циклично и чувствительно к колебаниям в общей экономике. Компания зависит от спроса со стороны отрасли ИТ-продуктов (включая промышленность персональных компьютеров и планшетных компьютеров), телевизионной индустрии и индустрии мобильных устройств. Любой спад в любой из этих отраслей, приведет к снижению спроса на продукцию, что, в свою очередь, может привести к снижению доходов, снижению средних цен реализации и/или снижению прибыли.
— Поскольку основные производственные мощности сосредоточены в Китае, Корее и Вьетнаме и есть сильная зависимость от Японии и США в виде поставок основного оборудования, компонентов и сырья, любые стихийные бедствия, в этих регионах, могут иметь влияние на продукцию компании.
— Финансовое здоровье. Долговая нагрузка остается высокой. LG закончила 2020 год с операционным убытком в размере KRW30B или 27 миллионов долларов и чистым убытком в размере KRW71B или 63 миллиона долларов.
Нравится
3
— Компания рассчитывает на OLED как на способ противостоять конкуренции. Но конкуренты, например, BOE и Huaxing Optoelectronix намерены выпустить новое поколение ЖК-панелей, которые, похоже, призваны сократить разрыв в качестве изображения с OLED-дисплеями. LG по-прежнему уверена в будущем OLED, но, возможно, это ставка не сыграет. Например, LG Display начала производство больших OLED-панелей для телевизоров еще в 2013 году. Но только в конце 2018 года производство выросло до уровня прибыльности
— Компания сокращает производственные мощности, в первую очередь связанных с производством крупногабаритных TFT-ЖК-дисплеев т.к. упала рентабельность в свете обострения конкуренции на рынке. В результате годовая производственная мощность снизилась примерно на 18% на момент 31 декабря 2020 г. по сравнению с концом 2019 года. В перспективе это может сказаться на прибыльности.
Нравится
3
— LG сталкивается с жесткой конкуренцией на рынке OLED со стороны Samsung, BOE и других более мелких конкурентов. Компания Samsung прекратила производство больших OLED-экранов для телевизоров в 2014 году из-за проблем с «выгоранием» на больших экранах и закрепилась на рынке смартфонов, производя новые QD (quantum dot) ЖК-панели для телевизоров. LG осталась на рынке телевизоров, решив проблемы выгорания с помощью технологии «белого» OLED-пикселя, но заняла гораздо меньшую долю рынка смартфонов, чем Samsung. Samsung также активно продвигает новые технологии, в том числе экраны QLED, MicroLED и QD-LED, которые могут оставить LG позади в этой гонке технологического прогресса.
— Нестабильные дивиденды. Отменили выплаты дивидендов в 2018 году.
Нравится
3
— LCD-бизнес компании низкомаржинален в т.ч. из-за конкуренции с китайскими производителями, у которых ниже себестоимость.
— Маленькое количество аналитиков покрывающих акцию, всего 1 человек c Wall Street
— Плохой свободный денежный поток
— По словам аналитиков, отключение электроэнергии на заводе по производству стекла Nippon Electric Glass (NEG) в Японии в декабре может повлиять на поставки LG Display в первом квартале, поскольку в первой половине 2020 года около 80% стекла было произведено в NEG.
— Падает рост выручки
— Чистая прибыль, хоть и отскочила вверх, но все еще отрицательная.
📺Технический анализ
Зона поддержки 9,45
Поддержка 8.11
Поддержка на уровне 7,84
Зона сопротивления от 9,91 до 10,09
📺Прогнозы аналитиков
✅ Zacks - 2- Buy
✅ Сводный прогноз Reuters: 3.77 (Buy) - Прогнозная цена: 24969.23 KRW
✅ LPL Wall St. Analysts Rating Very - Bullish
✅ Barron's
High:$14.94
Median:$11.94
Low:$5.80
Average:$11.92
Нравится
5
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
PavelPK
49,1K подписчиков • 54 подписки
Портфель
до 5 000 000 ₽
Доходность
+305,15%
Еще статьи от автора
26 апреля 2024
На российском рынке иногда можно увидеть, как акции компаний увеличивают свою стоимость в 10–12 раз всего за пять лет. Это эквивалентно годовой доходности в 60%, что гораздо выше средней доходности акций или других инвестиций, таких как вклады, золото или недвижимость.
Этот рост обычно связан с хорошими показателями бизнеса компании. Продажи, прибыль, клиентская база и денежные потоки у таких компаний растут значительно.
Чтобы найти компанию, которая имеет потенциал для подобного роста, нужно искать те, которые демонстрируют высокую динамичность, хорошую рентабельность и активно вкладывают в своё развитие.
Однако нельзя быть абсолютно уверенным, что компания продолжит свой успешный рост, так как возможны различные факторы, мешающие этому. Поэтому иметь портфель из нескольких акций с потенциалом роста — это разумная стратегия.
Наиболее важным критерием для таких акций является рост бизнеса, особенно в объёме выручки. Динамика выручки часто является более показательной, чем прибыль, особенно для молодых компаний, которые активно вкладывают прибыль в свой дальнейший рост.
В списке представлены 20 компаний с самым сильным ростом выручки за последние три года — от 15% в год. Они включают как недавно проведшие IPO компании ASTR POSI WUSH , так и представителей IT-сектора и цифровых сервисов YNDX OZON MOEX , где часто происходит феноменальный рост акций.
ПАО "МГКЛ" MGKL, @Mosgorlombard, занимает первое место среди 20 российских публичных компаний по росту выручки за последние три года. Их рост выручки составил 128%, что выделяет их среди ряда компаний, включая недавних участников IPO и представителей IT-сектора и цифровых сервисов. Аналитики отмечают, что динамика выручки является важным показателем, особенно для молодых компаний, где прибыль может быть полностью направлена на развитие и расширение будущих продаж.
Поэтому их акции интересно держать в портфеле и по возможности докупать в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Я держу акции компании на семейном брокерском счете и слежу за новостями, чтобы своевременно реагировать.
✅ Tinkoff Premium — 2 месяца БЕСПЛАТНО - https://www.tinkoff.ru/sl/NXYp9Y3kX0
19 апреля 2024
МТС Банк: новое IPO
Уже много вышло постов от моих коллег на эту тему, где в основном говорят как все круто и банк выходит на рынок с дисконтом.
Что думают институционалы?
Перед IPO МТС-банка институциональные инвесторы оказывают давление на банк с целью снижения цены первичного размещения акций. Их основной аргумент - текущие оценки слишком высокие, что делает акции менее привлекательными для инвестирования. Они стремятся убедить менеджмент банка понизить оценку, по которой будут размещаться акции, чтобы создать более выгодные условия для потенциальных инвесторов.
Однако, несмотря на давление со стороны инвесторов, МТС-банк готовится к торгам и оставляет без внимания мнение институционалов. Вице-президент банка упомянул, что планируется разместить акции на сумму от 10 до 12 миллиардов рублей. Эксперты прогнозируют, что институциональные инвесторы могут проявить интерес к участию в IPO, но значительной переподписки на акции не ожидается из-за высоких оценок.
Соотношение между розничными и институциональными инвесторами в аллокации акций оценивается как примерно 60/40 или 70/30.
Банк стремится к сбалансированной книге с большей долей институциональных инвесторов. Однако, ожидается, что институциональным инвесторам может уйти до половины размещаемых бумаг, но интерес институциональных инвесторов на текущий момент слабый из-за высоких оценок.
По словам двух портфельных менеджеров, акции банка были бы интересны для покупки при оценке в 0,8 капитала. Сейчас же такая оценка составляет 1-1,1 капитала.
По словам двух портфельных менеджеров, акции банка были бы интересны для покупки при оценке в 0,8 капитала. «Даже 0,8 капитала не слишком привлекательная цена в условиях, когда весь рынок недотягивает до справедливых оценок на 20–30%»,— отмечает еще один портфельный управляющий. «С учетом темпов роста справедливая оценка МТС-банка 100–110 млрд руб. с учетом капитала, который будет привлечен на IPO, и 85–95 млрд руб. без учета, что составляет 1–1,2 капитала».
«Сделка будет интересна», если банк «согласится дать рынку дисконт к этой оценке».
МТС-банк выходит по рыночной оценке с дисконтом к капиталу. «Отчасти это связано с низкой рентабельностью и высокой долей потребительских кредитов (91% в структуре розничного портфеля).
По его оценке, большой переподписки в этом размещении не будет, «на уровне 2–3 раз из-за разогретого рынка IPO и сильного материнского бренда».
MTSS
✅ Tinkoff Premium — 2 месяца БЕСПЛАТНО - https://www.tinkoff.ru/sl/NXYp9Y3kX0
8 апреля 2024
Годовой отчет Мосгорломбард за 2023 год
Согласно аудированным консолидированным финансовым результатам по МСФО за 2023 год, ПАО "МГКЛ" MGKL продемонстрировало очень неплохой рост выручки и чистой прибыли.
Выручка увеличилась на 54%, по сравнению с 2022 годом, достигнув 2,2 млрд рублей, в то время как чистая прибыль выросла более чем в 100 раз до 262 млн рублей. Этот рост был обусловлен органическим развитием розничных отделений, выделением ресейл в отдельное направление, ростом стоимости золота на товарных биржах и включением в состав группы оптового трейдера драгоценными металлами «ЛОТ ЗОЛОТО».
Кстати, когда мы говорим про ломбарды, то сразу в голове всплывает ассоциация с золотом. Стоимость золота GLDRUB_TOM в рублях, является одним из фундаментальных драйверов роста для Мосгорломбарда. Котировки золота за 2023 выросли на +38%, за первую декаду 2024 года, на состояние на 4 апреля на +15%. И это весьма неплохо, т.к. структура портфеля компании на 94,8% состоит из ювелирных изделий.
EBITDA увеличилась вдвое до 785 млн рублей, по сравнению с 2022 годом, что свидетельствует о значительном улучшении операционной эффективности компании.
Активы также выросли на 57% до 3,5 млрд рублей, преимущественно за счет увеличения портфеля выданных займов.
Ключевые вехи компании за 2023 год
- Проведено IPO на Московской бирже MOEX, в результате чего были привлечены средства на сумму 303 млн рублей. Рыночная капитализация на момент начала торгов составила 3,17 млрд рублей.
- Количество клиентов розничной сети увеличилось на 40,3%, количество выданных займов на 27,3%, а кредитный портфель вырос на 71%.
- Ресейл-направление было выделено в отдельный юнит, открыты пилотные розничные отделения нового формата под брендом «Ресейл Маркет». Отделения «Ресейл Маркета» осуществляют быстрый выкуп и дальнейшую продажу высоколиквидных товаров, а также принимают их на реализацию на комиссионной основе. Они также выдают займы под залог ювелирных, меховых изделий и бытовой техники.
- Доля клиентов, пользующихся онлайн-сервисами, достигла 47%, что ускорило рост выручки и улучшило рентабельность.
Что в итоге и какие точки роста в дальнейшем?
Основные направления развития компании, такие как розничная сеть, ресейл и оптовая торговля драгметаллами, получили значительное внимание и инвестиции. Не ломбардный сегмент уже генерирует половину выручки, и компания стремится к еще большему росту в этой области.
Заключение соглашения с ПСБ о предоставлении финансирования для сделок M&A (слияния и поглощения) свидетельствует о стратегическом планировании компании в области расширения своего бизнеса. Планы по приобретению ломбардных сетей в московском регионе с целью увеличения доли рынка до 40% к 2027 году демонстрируют стремление к укреплению лидерства в этом сегменте.
Сотрудничество с крупнейшими российскими маркетплейсами, такими как "Яндекс.Маркет" YNDX и "Авито", открывает новые возможности для роста и расширения клиентской базы. Например, на Авито можно мгновенно продать свой смартфон, а на Яндекс.Маркете теперь можно купить ювелирные изделия. По расчетам, все эти шаги приведут к кратному росту выручки ресейл-направления и росту доли Мосгорломбарда на этом рынке до 3-5% к 2027 году, когда его общий объем достигнет 3 трлн рублей».
В целом, планы и стратегии компании, направлены на диверсификацию и укрепление позиций на рынке, что должно способствовать дальнейшему успешному развитию группы "МГКЛ".
✅ Tinkoff Premium — 2 месяца БЕСПЛАТНО - https://www.tinkoff.ru/sl/NXYp9Y3kX0