Рассматриваем дальше доходную часть пирамидки. 🐼 Сегодня про ИСЖ (инвестиционное страхование жизни) - это смешанный продукт, в котором сочетается страхование и вложение в финансовые активы, согласно прописанной стратегии. Как правило, оформляется на срок 3 или 5 лет, в моём опыте встречались и 7 лет. 🤔 Любопытно, что со сроком 4 и 6 лет не сталкивалась. Так как это страховой продукт, то в договоре прописываются риски - это события, при которых страховая компания производит выплату. Обычно это: - Уход из жизни; - Инвалидность; - Дожитие; 🟡Пункт "Дожитие" - показывает какая сумма будет выплачена клиенту, когда по завершению договора, он придёт получать средства. 🖊За доход отвечает формула "Дожитие" + ДИД (дополнительный инвестиционный доход). Часто в рисках "Уход из жизни" и "Инвалидность" может отсутствовать ДИД, при этом сумма к выплате может быть выше, чем взнос. 📌ДИД - параметр, который полностью зависит от того, как сработает инвестиционная стратегия Стратегии можно классифицировать по следующим параметрам: 🔷В зависимости от защиты капитала: -Менее 100%; -100%; -Более 100%. Если говорить совсем просто - это то какую долю своих средств клиент точно получит, даже если рынок пошёл против стратегии. Чем больше защита капитала, тем меньше потенциальная прибыль. 🔷В зависимости от формирования дохода: 🟢Купонный доход, который в свою очередь делится на: -С эффектом памяти; -Без эффекта памяти; Купонная стратегия предполагает выплату купона, в заранее оговорённом размере, при выполнении условия: рост всех активов на определённый процент или падение не более чем на указанный процент. Часто используется корзина из 4-5 активов. Эффект памяти означает, что если условие не было выполнено в текущем периоде, т е купон не выплачен, то при выполнение условия в следующем периоде выплачивается купон не только этого периода, но и невыплаченные предыдущие. 📓Пример: ИСЖ на 5 лет, взнос 100 000, купон равен 10% с ежегодной выплатой при условии роста активов на 5% в первые 3 года или падение активов не более 5% в последние 2 года. Корзина из 4 бумаг (А, Б, В, Г): Стоимости бумаг 1 год: А - 103%, Б - 160%, В - 110%, Г - 105%. Купон выплачен не будет, так как бумага А не выросла на 5%. 2 год: А - 105%, Б - 170%, В - 107%, Г - 110%. Купон выплачивается, так как выполнено условие. Если у стратегии есть эффект памяти, то будет и выплачен купон за 1 год. К получению - 20 000. 3 год: А - 109%, Б - 140%, В - 99%, Г - 100%. Купон не выплачен, так как В и Г не выполняют условия. 4 год: А - 115%, Б - 150%, В - 96%, Г - 105%. Купон будет выплачен, так как бумага В упала менее чем на 5%, а из-за эффекта памяти и купон за 3 год. К получению - 20 000. 5 год: А - 130%, Б - 190%, В - 90%, Г - 150%. Купон не будет выплачен, так как бумага В не выполняет условия. Таким образом, по договору была бы выплата 4 из 5 возможных купонов. 🟢С коэффициентом участия (КУ) Коэффициент участия можно объяснить двумя фразами, но суть останется одна и та же: 1️⃣ доля в росте базового актива, которую получает вкладчик; 2️⃣ часть, направленная на инвестиции. Почему суть останется одна и та же посмотрим на примере. 📓Стратегия на 3 года, базовый актив А с КУ 20%. За 3 года актив вырос на 40%. Сумма размещения 100 000. 1) рост 40% от суммы размещения - 40 000, при КУ 20% доход - 8 000. 2) 20% от суммы размещения - 20 000, при росте этой суммы на 40% доход - 8 000. 🤔Есть КУ - это часть, направленная на инвестиции, то куда идут остальные деньги? Остальные деньги направляются на инструменты с гарантированной доходностью, задача которых сформировать защиту капитала. Т.е. если КУ - 20%, то 80% идут на ОФЗ, вклады юр.лиц, облигации и их задача к концу срока договора превратиться в 100% при полной защите капитала или в тот размер, который прописан в договоре. Аналогично формируется защитная часть и у купонных стратегий. 🟡Есть также ИСЖ с гарантированным доходом. В следующем посте рассмотрим некоторые плюшки и особенности ИСЖ. #панда_учит #пульс_учит #новичкам