$PHOR Что ждать от отчета Фосагро за IV квартал 2023. Взгляд БКС
Фосагро планирует 25–26 апреля опубликовать финансовые результаты за IV квартал 2023 г.
📌 Мнение аналитиков БКС
Обращаем внимание на экспортные пошлины и снижение производства минеральных удобрений в IV квартале 2023 г.
• Мы полагаем, что чистая прибыль за квартал может быть около 20,3 млрд руб. (-34,5% г/г), при этом свободный денежный поток может обнулиться (или уйти в небольшой минус) из-за сезонного роста капзатрат.
В 2021–2022 гг. на последний квартал пришелся максимальный размер инвестрасходов за год.
• Поскольку дивиденды выплачиваются из свободного денежного потока, могут быть неприятные сюрпризы с отсутствием выплат за IV квартал 2023 г.
• Наш взгляд на Фосагро в среднесрочной перспективе не меняется. После высоких капзатрат в IV квартале 2023 г. мы ожидаем их снижения в 2024 г. и улучшения свободного денежного потока.
• Компания ранее отчиталась о росте производства и отпуска фосфорных удобрений в I квартале 2024. Результаты за I квартал 2024 г. могут быть опубликованы уже в мае.
Таким образом, мы ожидаем достаточно слабых результатов из-за низкого производства в IV квартале 2023 г., сезонного роста инвестрасходов и введения экспортных пошлин. Мы сохраняем позитивный взгляд в среднесрочной перспективе на Фосагро, поскольку ждем улучшения финансового состояния в последующие кварталы.
💡 БКС Мир инвестиций
10
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
7 комментариев
Ваш комментарий...
O
24 апреля 2024 в 15:53
Сейчас утопят,а потом окажется, что всё нормально, как обычно. Закупятся кому надо и пойдут хорошие новости.
Нравится
1
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
Чем запомнилась прошлая неделя: сезон отчетностей в самом разгаре
Обзор
|
27 апреля 2024 в 15:48
PREMIUM_FREE
13,4K подписчиков • 2 подписки
Портфель
до 5 000 000 ₽
Доходность
+40%
Еще статьи от автора
5 мая 2024
@AlexeyRazuvaev благодарю 🤝
4 мая 2024
🗓 Ближайшие события 👇
•06.05.2024 LKOH
Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов ЛУКОЙЛа за 2023 г.
•08.05.2024 AKRN
ГОСА Акрона. В повестке вопрос утверждения дивидендов. Ранее совет директоров рекомендовал дивиденды за 2023 г. в размере 427 руб. на акцию.
•10.05.2024 BELU
Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение финальных дивидендов Novabev Group за 2023г.
•13.05.2024 AGRO
Русагро опубликует финансовые результаты по МСФО за I квартал 2024г.
•14.05.2024 AFLT
Аэрофлот опубликует операционные результаты за апрель 2024г.
•14.05.2024 POSI
ГОСА Группы Позитив. В повестке вопрос утверждения дивидендов. Ранее совет директоров рекомендовал дивиденды в рамках второго транша выплат за 2023 г. в размере 51,89 руб. на акцию
•14.05.2024 NLMK
ГОСА НЛМК. В повестке вопрос утверждения дивидендов. Ранее совет директоров рекомендовал дивиденды за 2023 г. в размере 25,43 руб. на акцию
•14.05.2024 SBER SBERP
Сбербанк опубликует финансовые результаты по РПБУ за апрель 2024 г.
•15.05.2024 TTLK
ГОСА Таттелекома. В повестке вопрос утверждения дивидендов. Ранее совет директоров рекомендовал дивиденды в размере 0,04887 руб. на одну акцию
•16.05.2024 HNFG
ГОСА Henderson. В повестке вопрос утверждения дивидендов.
•16.05.2024 KAZT KAZTP
ГОСА КуйбышевАзота. В повестке вопрос утверждения дивидендов
💡 БКС, Финам
_______________________________________
🎁 Tinkoff Platinum / 12 месяцев подписки Pro за траты от 1000р👇
https://partners.tinkoff.ru/click/f0123d83-a1b0-4c74-afa0-f35bc981a01d
🎁 Tinkoff Platinum кэшбэк до 2000р за траты на маркетплейсах👇
https://partners.tinkoff.ru/click/ba974c6c-28cf-49bf-b16a-05fc91408544
_______________________________________
#новости #пульс #события #псвп
#прояви_себя_в_пульсе #календарь
4 мая 2024
GAZP #ГАЗПРОМ ао
ГАЗПРОМ по итогу недели переживает далеко не лучшие времена. Котировки на фоне негативной информации по компании сделали сравнительно сильный пролив к своим ближайшим дневным минимумам.
С учётом продолжающегося нагнетания по поводу отсутствия дивов и наличия долгов по компании не исключаю сохранения негативной динамики и снижения как к дневному уровню поддержки около цены 150 руб., так и к восходящему уровню около цены 130 руб., (менее вероятный сценарий).
Хочется отметить что не смотря на всю истерию по поводу данной компании. Акции ГАЗПРОМ единственные из числа "первого эшелона", которые сохраняют привлекательность для долгосрочных инвесторов.
Однако переход к фазе роста с учётом текущих условий скорее всего состоится не ранее следующего года.
Тем кто держит акции со средней входа в районе 180 руб., и готов переждать текущий негатив, который скорее всего продлится ещё около года, не вижу смысла продавать по данным ценам - окончательно фиксируя убыток.
Добирать / усреднять позицию с учётом наличия более безопасных инструментов в виде банковских вкладов так же не вижу смысла.
Таким образом если акция есть в портфеле, на неё лучше просто не смотреть (чтоб не расстраивала).
Если нет, можно пробовать набирать (цены действительно привлекательные), но стоит учитывать что могут сходить и к 130 руб., а переход к росту скорее всего произойдёт не ранее следующего года.
Пока так...