Лукойл против Татнефти Что интересней именно сейчас❓️ 🔸️Ключевые моменты •Почему именно эти бумаги •Лукойл — что сулит дивидендный гэп •Татнефть — неплохое начало года Давайте оценим нефтегазовый сектор и сравним две дивидендные акции. Речь идет о Лукойле и Татнефти — это компании крупной капитализации, акции которых характеризуются максимальной в рамках отрасли форвардной дивидендной доходностью. Речь идет об «обычке» и ожиданиях по выплатам на 12 мес. Такой вид акций выбран для более адекватного сравнения. У Татнефти в обращении оба варианта акций — обычные и привилегированные. Долгосрочный взгляд БКС — «позитивный». Сектор — циклический, положительно коррелирует с ситуацией в экономике. Индекс деловой активности (PMI) в российской промышленности на протяжении трех месяцев превышает 54 п., указывая на ее умеренное развитие. На доходах обоих предприятий благоприятно сказалось наблюдавшееся в этом году ослабление рубля. В среднесрочной перспективе возможна стабилизация национальной валюты. Факторы риска — геополитика и санкции. С начала года акции #LKOH выросли на 13,7%, бумаги #ТATN прибавили 1%. В первом случае наблюдается свежий провал после дивидендной отсечки, во втором — консолидация вокруг 200-дневной скользящей средней на протяжении около трех недель. Вопрос: какие бумаги интересней для среднесрочных инвестиций примерно от текущего уровня? Речь идет о временном горизонте до трех месяцев. 📌 LKOH Лукойл — что сулит дивидендный гэп Во вторник, 7 мая, акции открылись с гэпом вниз. Бумаги очистились от дивидендов и за день потеряли 3,8%. Дивидендная доходность составила 6,1%. В среднем на закрытие дивидендного гэпа в Лукойле требуется 1,5–2,5 месяца. Максимальный срок был зафиксирован в 2020 г. — 112 дней. Выплаты были временно снижены (-44% по итогам 2023 г.) и составили менее 100% скорректированного свободного денежного потока, заявленного в дивидендной политике Лукойла. Дивдоходность вырастет при возврате к выплате 100% FCF, скорректированного на уплаченные %, погашение обязательств по аренде и расходы на выкуп акций. Такое возможно в долгосрочном периоде. Лукойл характеризуется сильными балансовыми показателями: в 2023 г. денежные средства превысили долг на $9 млрд в 2023 г. Потенциальный катализатор, вероятность которого не очень высокая — buyback. Информация появилась в августе прошлого года. Компания может выкупить 25% своих акций у иностранных инвесторов с дисконтом не менее 50%. Вероятность низкая, но возможность сохраняется. 📌 TATN TATNP Татнефть — неплохое начало года Начало года стало успешным для Татнефти. Чистая прибыль компании по РСБУ в I квартале выросла на 36,4%, до 68,4 млрд руб. Выручка увеличилась на 60% и составила 382,1 млрд руб. Результаты по РСБУ не полностью консолидированы, не включают некоторые СП. Татнефть приостановила публикацию квартальных цифр по МСФО в связи с началом украинского кризиса, выпускает только отчеты за полугодие и год. Других данных за I квартал, кроме результатов по РСБУ, не будет. Дата закрытия реестра под дивиденды придется на начало июля. Общее собрание акционеров запланировано на 14 июня. При отсутствии кворума повторное ГОСА пройдет 27 июня. С учетом текущей цены акций дивидендная доходность обыкновенных акций Татнефти равна 3,5%. Размер суммарных годовых выплат эквивалентен 71% прибыли по МСФО и 86% прибыли по РСБУ. Относительно 2023 г. общая сумма снизилась на 72%. Это больше предусмотренных дивидендной политикой 50%. Формально в перспективе можно рассчитывать на более высокие дивидендные выплаты. Стоит отметить отрицательный чистый долг и ключевого акционера Татнефти. На юридические лица под контролем Республики Татарстан приходится 33% акционерного капитала предприятия. 💡 БКС _______________________________________ 🎁 Бесплатный месяц связи 🔥 от Tinkoff Mobile 👇👇👇 https://partners.tinkoff.ru/click/cf02d946-096f-417c-9464-0b88bba84c66 _______________________________________ #аналитика #пульс #новичкам #псвп

🐹Россети (ФСК ЕЭС) FEES •Нравится, как технично двигается эта бумага. Ранее на отрицательной реакции на тесте трендовой снизу, позицию закрывал, но она не пошла ниже, а устремилась к очередному тесту и вновь пробой не состоялся, а на слабости дочек, которую вызвала Россети ЦП и вовсе пошла на снижение! •Сейчас бумага на распутье, абсолютно не ясно куда поедет с текущих. Снова в атаку или же поедет тестировать поддержки. •В любом случае продолжаю держать бумагу на карандаше. Надеюсь на снижение и перезаход ниже. Такое дело, когда пробой не получается с нескольких попыток, как правило начинается фаза снижения. •Красная контртрендовая просится для теста сверху. Ну а если она вернётся к своим размашистым волнам и отправится на основную трендовую, ну это будет просто подарок. Так что наблюдаю, по большому счёту только этим сейчас тут и остаётся заниматься! 💡 khomyak_s_birzi1

MOEX #теханализ Часовой график показывает, что акция Мосбиржа находится в боковом движение с начала апреля 2024 года. До середины мая резких выхода из бокового движения по техническому анализу не видно, хотя попытки будут делаться уйти на уровень 227. Индикатор RSI двигается горизонтально на уровне 50%. Индикатор MACD располагается на нулевом уровне и двигается горизонтально. Объем торгов показывает, что минимальное количество инвесторов принимает участие на рынке. 🔸️Вывод: До середины мая вероятно резких движений на рынке не будет акция постарается держаться уровня 230. Уход на уровень 227 маловероятен, потому что сейчас напряженное время и идет процесс утверждения нового правительства. Дневной график показывает, что акция Мосбиржа располагается в растущем коридоре 215-260, акция застряла в середине данного коридора. И двигается в боковом коридоре с попыткой дойти до линии поддержки, скорее всего такого сценария не увидим. Быки будут стараться не допустить такую просадку, потому что новостной фон сейчас нейтральный. Индикатор RSI сверху делает попытку пробить уровень 50%. Индикатор MACD располагается выше нулевого уровня и двигается горизонтально. Объем торгов показывает слабый приход инвестора в акцию и небольшое увеличение активности инвесторов. 🔸️Вывод; Данная попытка увести акцию ниже уровня 230 не получится, скорее всего будет ложный пробой. Недельный график показывает, что акция Мосбиржа располагается в боковом расширяющемся тренде 70-240. Внутри тренда есть растущий коридор 215-260, где быки не могут пройти уровень 240, это линия сопротивления бокового тренда. Индикатор RSI не удержал уровень 80% и пошел на уровень 70%. Индикатор MACD располагается выше нулевого уровня со слабой попыткой роста. Объем торгов показывает слабые попытки начать расти. 🔸️Вывод: Новостной фон не дает акции уверенно двигаться к уровню 240. После неудачной попытки пройти уровень 240 быки немного отступили, есть вероятность к концу мая акция сможет вернуться к уровню 240, на волне предстоящего утверждения дивидендов. Месячный график показывает, что акция Мосбиржа не готова проходить уровень 240, медведи уверено удерживают уровень 240. Индикатор RSI делает попытку закрепиться ниже уровня 80%. Индикатор MACD находится выше нулевого уровня и двигается наверх. Объем торгов находится на минимальном уровне активности инвесторов на рынке. 🔸️Вывод: Хотя объем торгов имеет минимальное количество инвесторов на рынке, индикаторы не готовы снимать перекупленность с акции. Индикаторы RSI, MACD продолжают показывать силу быков и попытку вернуться на уровень 240. Из технического анализа можно сделать вывод, акция не готова понижать свой уровень ниже уровня 230. Уход ниже уровня 230 возможен при ухудшение новостного фона внутри страны, проблемы с утверждением нового правительства и ухудшения экономики. Будем считать этого не увидим до середины июня, акция сможет удержаться в коридоре 230-240. 💡 Рассказываю о российском и американском фондовом рынке