Итоги торгов 🇷🇺 Слабая реакция на сильные драйверы 👍 Лидеры: •UNAC ОАК (+5,5%), •GTRK Globaltruck (+3,18%), •SVCB Совкомбанк (+2,98%), •AFKS Сиситема (+2,9%). 👎 Аутсайдеры: •#ЛЭСК (-14,7%), •MRKP Россети ЦП (-6,24%), •QIWI (-4,32%), •RNFT РуссНефть (-2,53%). TMOS Российский рынок акций открылся вверх, после чего некоторое время повышался, несмотря на ускорение снижения нефтяных цен. Вскоре они стали быстро возвращать утраченные позиции, однако у нас это не вызвало особого энтузиазма. IMOEXF Индекс МосБиржи до конца торгов консолидировался в узком диапазоне около дневных вершин, закрывшись в небольшом плюсе. При этом рубль испытал серьезную просадку, завершив день около новых дневных минимумов, но и этот драйвер почти не отразился на динамике нашего рынка. В то же время сочетание дорожающей нефти и дешевеющего рубля является очень позитивным сигналом для многих акций, не только нефтегазового сектора. Объем торгов (61,2 млрд руб.) вновь уменьшился, на этот раз заметнее. Это соответствует снижению волатильности рынка и консолидационному характеру его внутридневной динамики. Кроме того, ослабление торговой активности подтверждает, что одной из главных причин такого поведения многих участников выступает фактор раннего окончания торговой недели. Акции SVCB Совкомбанка активно повышались вторую сессию подряд после серьезной просадки, в результате которой был обновлен двухмесячный минимум. Ускорение нисходящей динамики и ее перелом произошел 3 мая, когда появилась новость о том, что акционеры Совкомбанка на внеочередном собрании одобрили допэмиссию акций для покупки Хоум Банка. Бумаги AFKS АФК Система усилили восходящую динамику после умеренной коррекции, наблюдавшейся в конце апреля. Недавно аналитики БКС повысили на 15% целевую цену акций компании. Важная часть инвестиционной истории АФК — монетизация и раскрытие стоимости непубличных активов. Акции GTRK Globaltruck показали в среду хороший рост. Компания сообщила, что совет директоров 16 мая определится с дивидендами за прошлый год. На этом факте покупатели пытаются прервать коррекционное снижение, которое стартовало 2 мая. До этого бумага резко подорожала после публикации отчетности за 2023 г. За три сессии рост котировок на трехмесячной вершине достигал 60%. Бумаги MRKP Россети Центр и Приволжье закрылись в серьезном минусе. Совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды за 2023 г. в размере 0,03883 руб. на одну акцию. Текущая дивидендная доходность — 10,1%. USDRUB Рубль с открытия поступательно дешевел, обновив недельный минимум к основным валютам. Доллар немного превышал 92 руб., евро достигал 99,2 руб. В середине торгов рубль заметно скорректировался, но закрылся около достигнутых минимумов с ощутимыми потерями к бивалютной корзине. Давление на рубль способно оказывать сокращение валютной выручки, которое привело к снижению нефтегазовых доходов госбюджета, в том числе ожидаемых в предстоящий месячный период, в котором из-за этого снизится спрос Минфина на золотовалютные активы в рамках исполнения бюджетного правила. 💡 БКС _______________________________________ 🎁 Кредитная карта All Airlines 🔥 2 000 миль за трату от 5 000 руб👇 https://partners.tinkoff.ru/click/fd662a57-d643-456c-a9b6-2eb6ee329559 _______________________________________ #новости #пульс #новичкам #псвп #прояви_себя_в_пульсе #итоги

Фьючерсы на природный газ парадоксально развернулись вверх 🔸️Ключевые моменты •Фьючерсы на природный газ хорошо подходят как для краткосрочных спекуляций так и для открытия среднесрочных позиций •Одним из ключевых предсказуемых факторов ценообразования на газовом рынке является сезонность •Грамотная торговля спрэдами на фьючерсы позволяет извлекать прибыль с пониженным уровнем риска 📌 Чем интересны фьючерсы на природный газ За пару минувших лет фьючерсы на природный (натуральный) газ стали одним из самых популярных контрактов на российском срочном рынке. Объем торгов ими превосходит оборот фьючерсов на нефть сорта Brent. Для этого имеются вполне объективные предпосылки. Указанные контракты очень волатильны. Вместе с тем, они способны на масштабное движение внутри дня. Кроме того, в них нередко формируются устойчивые среднесрочные тренды. Иными словами, фьючерсы на природный газ хорошо подходят для краткосрочной спекулятивной торговли. Ну а для построения среднесрочных стратегий можно использовать спрэды между многочисленными месячными контрактами. Рассмотрим среднесрочную динамику фьючерса с ближайшей датой исполнения. Это майский контракт на газ NGK4 📌 Факторы ценообразования на мировом газовом рынке Поскольку натуральный газ является энергоносителем, его стоимость сильно зависит от сезонных условий. Действительно, пиковая среднесрочная цена ($3,12) была зафиксирована 10 января 2024 г., то есть в середине календарной зимы. К концу апреля котировки сползли в район $ 1,9, что отражает ослабление опасений нехватки газа по мере завершения отопительного сезона в Северном полушарии. К слову, базовым активом для российских расчетных контрактов выступает фьючерс на природный газ в США — Henry Hub Natural Gas. Он торгуется на североамериканской бирже NYMEX. Котировки указаны в долларах США за 1 MMBtu. Однако это вовсе не значит, что российские инвесторы торгуют контрактами на абстрактный отвлеченный актив. Американский газ находит своего потребителя в Европе и в Азии в форме сжиженного природного газа (СПГ), который транспортируется морскими танкерами-газовозами. Российским представителем глобальной отрасли СПГ выступает компания NVTK НОВАТЭК. Надо отметить, что влияние времени года и погодных аномалий на стоимость натурального газа не столь прямолинейно, как можно было бы предполагать. Например, в первой половине мая биржевые цены на газ начали активно расти вследствие сокращения добычи в США на 11% с начала года. Изначальной причиной этого стало весеннее падение цен. Ситуация выглядит парадоксальной с точки зрения логики. Падение цены закладывает ее последующий рост и наоборот. В этом кроется одна из причин повышенной волатильности фьючерсов на газ. Однако это далеко не единственное противоречие на глобальном газовом рынке. В ценах на углеводородное сырье традиционно учитывается результирующее влияние разнообразных геополитических рисков. Кроме того, большую роль могут играть сугубо технические производственные факторы. Например, плановые и внеплановые ремонты трубопроводов способны вызывать одновременный избыток и недостаток газа в разных районах и морских портах одной и то же страны. 📌 Возможности торговли спрэдами на фьючерсы на природный газ Для полноты картины стоит привести график июньского фьючерса на природный газ NGM4 Как видно, графики фьючерсов с разными сроками исполнения в целом похожи, но не идентичны. Кроме того, месячные контракты на один и тот же актив торгуются на разных ценовых уровнях. Текущий спрэд составляет около $0,27 или порядка 11%. Указанная разница цен не постоянна, что открывает возможности для торговли спрэдами на фьючерсы с разными сроками исполнения. Грамотная торговля спрэдами на фьючерсы позволяет извлекать прибыль с пониженным уровнем риска. 💡 БКС

ALRS #АЛРОСА ао АЛРОСА по итогу последних трёт торговых сессий удерживает линию дневной скользящей. Рост в среду с закреплением над линией часовой скользящей указывает на возможность движения в пятницу к цене 79 руб., около которой проходят ближайшие дневные максимумы. Практически картинку при желании можно использовать для открытия лонгов по текущим ценам со стоп-лоссом под линией часового индикатора, примерно на цене 77,5 руб.