💼 Аналитики Промсвязьбанка обновили модельный портфель, в который входят наиболее перспективные, по их оценке, акции на российском фондовом рынке. В список добавлены акции производителя алюминия, компании RUAL «Русал», а также головной структуры TCSG «Тинькофф» — «ТКС Холдинга». Ранее в четверг, 23 мая, в ПСБ объявили, что идея с акциями PLZL «Полюса» закрыта по стоп-лоссу. Убыток составил 4,5%. Такое решение было принято на основании двух факторов. Во-первых, как отметили эксперты, произошла коррекция мировых цен на драгоценные и цветные металлы. Аналитики допускали такое развитие событий, однако снижение произошло быстрее ожиданий — цены на золото за три дня снизились на 2,8%. Во-вторых, происходит укрепление рубля, что чувствительно для денежных потоков «Полюса», который является экспортером. «Несмотря на это, мы по-прежнему сохраняем позитивный взгляд на перспективу акций «Полюса» и золота в текущем году» — добавили аналитики ПСБ. После очередного обновления в модельный портфель Промсвязьбанка входит 9️⃣ бумаг, еще 5% приходится на свободные денежные средства. Портфель выглядит следующим образом: •«Магнит» ( MGNT): вес в портфеле — 11,1%, целевая цена — ₽8540; •«Транснефть» ( TRNFP): вес — 13,3%, целевая цена — ₽1800; •Сбербанк ( SBER): вес — 15,2%, целевая цена — ₽330; •«Софтлайн» ( SOFL): вес — 10,3%, целевая цена — ₽195; •«Северсталь» ( CHMF): вес — 9,9%, целевая цена — ₽2019; •«Газпром нефть» ( SIBN): вес — 10,3%, целевая цена — ₽910; •ЛУКОЙЛ ( LKOH): вес — 14,8%, целевая цена — ₽8200. •RUAL Русал: вес — 10%, целевая цена — ₽54. •TCSG ТКС Групп Холдинг: вес — 10%, целевая цена — ₽3550. 💡 РБК _______________________________________ 🎁 Кредитная карта Tinkoff Platinum🔥 ‼️ NEW 2000р кешбека при трате от 5000р Оформить с промокодом 👇👇👇 https://partners.tinkoff.ru/click/d9dfee60-19f6-4054-ad63-1599f493b802 _______________________________________ #новости #пульс #новичкам #псвп #прояви_себя_в_пульсе #портфель

HHRU HeadHunter. Ждем сильный 2024 — повышаем прогнозы 🔸️Ключевые моменты •В I квартале 2024 г. выручка HeadHunter сохранила высокие темпы роста, прибавив 55% г/г против 63% в 2023 г. •О редомициляции компании с Кипра •«Переезд» должен снять препятствия для дивидендов, тогда компания вернется к выплатам •Повышаем целевую цену по бумагам HeadHunter на 28% до 6900 руб. за расписку Сохраняем позитивный взгляд и вновь повышаем целевую цену по бумагам HeadHunter — на 28%, до 6900 руб. за расписку (избыточная доходность 11%). Выгодные тренды на рынке труда продолжают укрепляться — результаты за 2024 г. обещают быть сильными. Кроме того, компания может вернуться к дивидендам в этом году. На этом фоне считаем оценку бумаг привлекательной. 📌 Главное • Очередные очень сильные результаты за I квартал 2024 г., рост вакансий в мае. • Тренды на рынке труда остаются благоприятными для HeadHunter: безработица рекордно низкая, активность клиентов компании высокая. • Ждем сильных итогов за 2024 г. и повышаем наши прогнозы на 2024 г.: рост выручки на 40%, EBITDA — на 41%, скорректированной чистой прибыли — на 96%. • Редомициляция в процессе — ждем дивидендов после ее завершения. Прогнозируем дивдоходность на 12 месяцев не менее 11%. • Позитивный взгляд: привлекательная оценка в 11x P/E на 2024п и 2025п. • Катализаторы: обмен в РФ (лето), II квартал 2024 г. по МСФО (авг.), дивиденды (IV квартал 2024 г. – 2025 г.) • Риски: макроконъюнктура, тренды на рынке труда, регулирование. 📌 В деталях HeadHunter продолжает выигрывать от трендов на рынке труда. В I квартале 2024 г. выручка HeadHunter сохранила высокие темпы роста, прибавив 55% г/г против 63% в 2023 г. Поддержку оказала клиентская активность: число платящих клиентов выросло на 18%, выручка на клиента — на 32%. Хотя на фоне нормализации базы сравнения темп выручки стал замедляться, конкуренция за персонал по-прежнему сильная, что, на наш взгляд, позволит компании активно расти. Безработица в РФ в I квартале 2024 г. упала до 2,8%, индекс конкуренции на рынке труда от HeadHunter указывал на дефицит сотрудников, а экономика продолжила расти: реальный ВВП в I квартале текущего года прибавил 5,4% г/г, по оценке Росстата. В этих условиях число вакансий на hh.ru в I квартале 2-24 г. выросло на 31% г/г, и на середину мая такая сильная динамика сохранялась. В свете этих факторов мы повышаем прогноз выручки по итогам 2024 г. — ждем рост на 40%. Ждем обмена бумаг в депозитариях РФ летом. Компания находится в процессе редомициляции в РФ с Кипра. Первый этап включал обмен расписок HeadHunter Group PLC на акции МКАО «Хэдхантер» для держателей в зарубежной биржевой инфраструктуре и завершился в марте. Далее компания планирует предложить аналогичный обмен держателям в российских депозитариях и провести листинг акций МКАО (в будущем МКПАО) на Мосбирже. Компания полагает, что торги акциями МКАО начнутся в III квартале 2024 г., поэтому мы ждем предложения об обмене бумаг в российских депозитариях этим летом. Возврат к дивидендам может поддержать бумаги при коррекции. Ждем, что «переезд» снимет препятствия для дивидендов, и компания вернется к выплатам. При распределении 75–100% скорректированной чистой прибыли за 2023 г. дивдоходность могла бы составить 4–5%, а в случае выплаты всех денежных средств на I квартал 2024 г., что возможно, учитывая высокую рентабельность бизнеса, — 11%. На горизонте 12 месяцев не исключаем регулярных дивидендов с выплатами за 2024 г. с дивдоходностью 7%. Компания может совместить обе выплаты — в этом случае ожидаем общую дивдоходность не менее 11%. Краткосрочно после редомициляции на расписки может давить навес бумаг: акционеры в зарубежном периметре, возможно, будут готовы продать бумаги по более низким ценам, чем текущие держатели в российской юрисдикции. Но мы считаем, что сильные прогнозы на 2024 г. и возврат дивидендов могут поддержать котировки при коррекции. 💡 БКС

GMKN #мем #юмор