$MGNT #дивиденды 💸 Самый жир прогнозит аж 981₽ - АльфаБанк. Газпромбанк даёт самый низкий порог -957.7₽ 🔥 Магнит ( $MGNT) может объявить дивиденды в ближайшие 2-3 недели — считают источники РДВ. #аналитика 🚀В ближайшее время СД Магнита может объявить рекомендацию по дивидендам за 2023 год. Источники РДВ ждут выплату до 970 рублей на акцию. ❗Магнит опубликовал отчётность по РСБУ за 2023 год, из которой следует, что в 4кв. 2023 года компания показала чистую прибыль в размере 98,3 млрд рублей. Это эквивалентно 970 рублям дивидендов на одну акцию. 🚀Магнит поднимает прибыль дивидендами со своих дочерних структур. 🪙ПАО Магнит — холдинг, головная структура ПАО владеет юрлицами, которые и ведут основную операционную деятельность, например, ООО "Тандер". Дочерние компании выплачивают дивиденды на головную структуру, чтобы отразить прибыль по РСБУ (применяется индивидуальный подход в отличие от МСФО, где результаты дочерних обществ отражаются, консолидируются). 📌Магнит сформировал базу для выплаты дивидендов в 970 рублей. ✅В ближайшее время компания отчитается по МСФО, помимо этого источники РДВ считают, что в первой половине мая совет директоров компании представит рекомендацию по дивидендам. Это может послужить тригером к росту акций. 🚫Не ИИР 🪙Дальше последует выплата процентов за 2023 год. Но на горизонте 12 месяцев нас потенциально ждет еще дивиденд в размере порядка 400-500 рублей — за 1п2024 года (до СВО Магнит платил дважды в год). 🚫Но Магнит не особо ценит инвесторов. Может "прокатить с выплатами" 🚫 ❗Гипотеза❗ ✅Итого на горизонте 12 месяцев компания может выплатить акционерам почти 1500 рублей — около 18% дивидендной доходности. 🖲Источник РДВ обращает внимание, что ранее Магнит выкупил с дисконтом у нерезидентов более 29% компании по 2215 рублей за акцию. Таким образом, выплачивая дивиденды, Магнит "возвращает себе на счёт" почти 30% выплат. Эти средства могут быть использованы для будущих дивидендных выплат. ❓Сколько должен стоить Магнит❓ 🪙Сейчас компания может генерировать порядка 1000 рублей дивидендов на акцию. Источники РДВ видят рост дивиденда в год примерно на 10% (открытия магазинов + инфляция при условии удержания маржинальности). То есть, 1100 рублей дивидендов в следующем году. ✅Модель дисконтирования денежных потоков дает оценку в 11000 рублей по акциям Магнита: 🕹11000=1100(дивиденд)/(20%(cost of equity)-10%(growth rate))=1100/(0.2-0.1)=1100/0.1=11000 #что_купить #аналитика #новичкам #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе