$DIAS
Диасофт [3 эшелон⚠️]
Отчет за 1Q 2024
Выручка + 53% 1Q24г. /4Q23г.
Чистый долг отрицательный, что позволяет чувствовать себя более устойчиво в период высокой ключевой ставки.
Рентабельность 28%
Кап затраты 34% от СFO
Операционная прибыль упала на 46%, но это особенность IT бизнеса т.к. основные выплаты за пользованием ПО происходят на конец года.
Компания в основном разрабатывает ПО для финансовых организаций и госсектора занимает 24% долю рынка. Ранее рост был порядка 13-15% в год, импортозамещением планирует его ускорить, ближайшие 2-3 года темп роста выручки обещает ускорится до 30-40%, за счёт имеющихся долгосрочных контрактов, также увеличить рентабельность, что будет фактором роста прибыли и дивидендов, логично. Хотя рентабельность за последние 12 месяцев по состоянию на прибыльный 3Q 2023 у Диасофт 44%, для сравнения у конкурентов Астры 38% и 34% у Positive.
IT сектор в общем набирает обороты, мы видим это в Яндексе, Астра, Софтлай, считаю в этом году это направление даст самый высокий доход. Не ИИР, это важно👆.
По графику 6140 прошел сильный объем покупок, считаю что это уровень поддрежки.
Из рисков переход банков на собственное ПО.
3
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
3 комментария
Ваш комментарий...
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
NewMillionaire
68 подписчиков • 18 подписок
Портфель
до 5 000 000 ₽
Доходность
+30,57%
Еще статьи от автора
14 апреля 2024
POSI
Отгрузки (+76% г/г)
План по отгрузкам на 2024 год 40-50 млрд руб, а это +75% к 2023/2024
Планируемый рост в 2 раза.
Компания уже занимает 20 до 25% рынка кибербезопасности
Имеются перспективы выйти в ОАЭ и южную Америку
Россия последние пару лет на острие кибератак и имеет максимальный опыт работы.
Как компания чувствует себя за последние 2 года:
Количество сотрудников увеличилось в 2 раза
акции выростали в 3,3 раза
выручка выросла в 6,4 раза
чистая прибыль в 16,6 раз
дивиденды в 2,9 раза
Новая программа мотивации сотрудников Positive Technologies предполагает допэмиссию в размере 15% уставного капитала при каждом удвоении капитализации. Выпущенные акции пойдут на поощрение сотрудников. Т.е. по идее деньги должны пойти в CFO компании.
23-25 мая в Лужниках проведёт крупнейший в РФ киберфестиваль «Positive Hack Days 2». Компания представит технологические новинки и расскажет о драйверах роста финансовых показателей, и о своих планах.
12 марта 2024
Все деньги в инвестиции📈
ускорю сложный процент🔝
иду к своей цели
держу путь к пассивному доходу🧗
#трачумиллион
https://tinkoffinvest.page.link/3Tvfq1edsXXZajY28
17 октября 2023
TATN
Обратите внимание: в 2020 году когда общая выручка составляла 957 млрд, цена акции 840 руб. Cейчас выручка компании составляет: 1,6 триллиона рублей, но цена находится в районе 630 руб.
То же самое операционные доходы: в 19-20 году операционный доход составлял 290 млрд, цена находилась в районе 840 руб, сейчас операционные доходы 424 млрд, компания от своей основной деятельности стала зарабатывать больше, но инвесторы ещё пока этого не оценили, или не видят, или не обращают внимания.
Аналогично денежные средства от операционной деятельности в 19–20 году составляли составляли: 253 млрд сейчас составляют 357 млрд. Цена на акцию тогда 840 сейчас 630.
Ну и свободные деньги у компании увеличились, даже с тем учётом, что компания купила кучу активов в прошлом и в этом году.
В 2019-2020 году было в районе 157 млрд, сейчас у компании свободных денег: 224 млрд. Тогда акция стоила в районе 840 руб сейчас в районе 630 руб.
Плюс компания ещё претендент на выкуп своих акций у нерезов.
Рынок в краткосрочной перспективе играет роль машины для голосования, но в долгосрочной перспективе играет роль весов, которые ставят всё на свои места.
#теханализ_в_пульсе
#цитата_дня