Важный момент при анализе акций.
Вы нашли подходящий сектор, в этом секторе нашли компанию (желательно ту, которая не на хайпе, в идеале - компанию о которой нет 100500 сообщений на форумах), начинаете анализировать эту компанию:
— определяете тренд в разрезе 1-3 года
— смотрите мультипликаторы
— смотрите данные по отчетности компании (1-3-5 лет)
— определяете бумагу к дивидендной или к байбэку
В целом, проделываете то, с чем справится любой инвестор, открыв пошаговую инструкцию при выборе акции, задействовав немного логики и и математики.
Далее начинается то, что я называю искусство:
Начинаете разбирать бизнес модель, вы анализируете данную нишу, в которой находится компания, смотрите сколько конкурентов, какой продукт предоставляет компания, насколько много конкурентов в этой нише, идеально если на продукция получен патент.
Остерегайтесь, если главным потребителем продукции, окажется одна или две компании, так как сегодня все хорошо, а завтра или демпинг цен начнётся (а он по-любому начнётся, это часть бизнеса), или компания-потребитель откажется в пользу другого продукта.
Посмотрите планы и перспективы развития, обычно на сайте компании есть или дорожная карта или раздел о развитии, посмотрите какую новую продукцию собираются выпускать, проецируйте это на рынок сбыта. Хорошо, если вы разбираетесь в секторе, если нет, то или найдите того кто в этом разбирается (например при анализе
$NVDA , будет не лишним спросить у геймера или человека связанным с компьютерами, что они думают о новых видеокартах).
Как понять, что вы понимаете сектор, вы вслух, желательно с кем-то, это может быть даже человек далекий от фондового рынка, вы расскажите ему о компании, о продукции, о перспективах, если вы сами это понимаете, и понял ваш собеседник, то вы вполне не плохо освоили нишу и понимаете о чем речь.
На самом деле, это не сложно, и занимает не так много времени при умении это делать.
Пример компании, которую выбрал на основе вышенаписанного
Компания
$WM
О компании:
Waste Management, Inc. через свои дочерние компании предоставляет экологические услуги по обращению с отходами бытовым, коммерческим, промышленным и муниципальным клиентам в Северной Америке. Он предлагает услуги по сбору, включая сбор и транспортировку отходов и материалов, пригодных для вторичной переработки, с места их образования на перегрузочную станцию.
В общем, достаточно хорошая бизнес модель, население в США растет, постоянные ураганы и стихийные бедствия, не дают скучать компании, плюс они сортируют отходы и часть перерабатывают, что дает дополнительные доходы, а так же поддержку от "зеленых".
— Компания находится в постоянно растущем тренде с 2009 года, а это уже 13-й год!
— За 5 лет, компания принесла акционерам +148%, при этом доходность выше рынка.
— Волатильность ниже S&P500, что делает ее стабильной.
— Платит дивиденды 1.5%, байбэка нет.
— Компания не принесет колоссальной прибыли, прогноз роста 16-17% в год, но это и есть стабильность.
— Компания наращивает маржинальность, что говорит о работе менеджмента по сокращениям издержек и наращивании прибыли.
— Есть минус - высокая закредитованность, но в контексте данной компании, я принял решение пропустить этот минус, так как это исторически в компании, и при закредитованности, растут активы и прибыль. Компания продолжает развитие и генерит прибыль
В целом, определил данную бумагу в среднесрочный портфель, как диверсификация активов, хотя и на долгий срок подойдет не плохо.
Как вариант, можете рассмотреть сами компанию
$NDSN , которая растет с 2018 года. Компания подходит под долгий срок.
#учу_в_пульсе #новичкам #анализ #финансовая_грамотность