Доброе утро☀️
$SBER 2 место в ТОП-5 по оборотам за вчера, по итогам торгов прибавил 0,3%.
Сбербанк задает настроение всему рынку. Если одобрят выплату дивидендов – это будет хорошим бустом для роста IMOEX.
Что по бумаге? Пройдемся по основным моментам? :)
21 июня 2024 года состоится годовое Общее собрание акционеров ПАО Сбербанк по итогам 2023 года.
💰 Сбербанк — крупнейший банк России и одна из ведущих финансовых институций страны, занимающий ключевые позиции в банковском секторе.
📈Голубая фишка, бумага стоимости. Надежная, фундаментальная долгосрочная бумага, дивидендный аристократ.
📊 По итогам опубликованной отчетности МСФО за 2023 год в сравнении с историческими данными:
- Чистая прибыль: 2022: 270,5 млрд руб, 2023: 1508,6 млрд руб.(х5,2)
- Чистые процентные доходы: 2022: 1875 млрд руб., 2023: 2 564,6 (+36,8%)
- Чистые комиссионные доходы: 2022: 698,5 млрд руб., 2023: 763,92 млрд руб. (+9,4%)
- P/E 4,06
- P/B 0,93
- ROE: 2022: 5,2%, 2023: 25,3%
Прибыль на обыкновенную акцию 69,1 руб (х5,2 от 2022г)
Рекордная прибыль в 2023 году и ожидаемый рекордный дивиденд. По анализу прошлых лет по факту выплат дивидендов Сбером – рынок рос на ~10%.
💰 Что по дивидендам?
Компания является дивидендным аристократом, выплат не было только по результатам 2021 года. В прошлом году были рекордные значения в размере 10,46%.
Начиная с 2020 года Сбер перешел на выплату дивидендов 50% от прибыли. Высокий ROE и высокая достаточность капитала позволят выплатить более 50%.
В пересчете на потенциальные дивиденды при коэффициенте дивидендных выплат в 50% это соответствует 33,4 руб. на бумагу.
📰Новостной фон:
В последние дни видим, как выходят новости о расширении линейки продуктов, оптимизации комиссий, программы лояльности.
⚠️Риски:
- Геополитическая напряженность и санкции. Ключевой риск.
- Рост ключевой ставки и ужесточение денежно-кредитной политики.
- Госкомпания. Тут наверное комментарии излишне 😅
- Отмена комиссий. Это приличная статья дохода, поэтому отмена на законодательном уровне держит в этом году под напряжением весь банковский сектор.
📰 Драйверы роста
Выплата рекордных дивидендов
Технологическое развитие, фокус на ИИ и IT-бизнес.
В рамках Стратегии-2026 Сбер намерен достичь рентабельности на капитал (ROE) выше 22% в год за счет среднего уровня банковской чистой процентной маржи 5,5%+, а также роста кредитов и средств физических лиц в среднем на 10% в год.
Увеличение клиентской базы
Сильная динамика акций: За 2023 год акции компании выросли на 80+%.
📈 Картина по техническому анализу (график во вложении).
Мы находимся в восходящем канале.
По RSI – находимся в зоне перекупленности.
По уровням:
🎯Ближайшая цель – 388.
Помним, что такие значения мы можем увидеть только при благоприятном новостном фоне.
В случае коррекции зоной набора позиции является на уровне 220.
Бумаги я всегда рассматриваю на среднесрок или долгосрок.
PS ну и еще – я не люблю сам Сбер и не пользуюсь ничем из его продуктов. Так вышло:) Бумаги в портфеле тоже нет)
А у вас какие отношения со Сбером?) Держите ли данную бумагу в портфеле? Поделитесь своим мнением😉
#пульс_оцени
#Хочу_в_дайджест
#прояви_себя_в_пульсе
#новичкам
#пульс_учит