ALRS Бесплатная инфа. 2024-27 млрд выручка за апрель. (-26% к апреля 23 года). Средняя цена карата апрель в рублях 8997 руб ( -11% к апрелю 23 года). По модели, если сократят корп расходы и удачно придадут Катоку и не будет повышенного НДПИ и при текущем курсе доллара к рублю. Max 10 руб дивидендов. Если отберут Катоку, будет повышенный НДПИ и не сократят корп расходы 5,5 руб. Меняем диапазон дивов 5,5-9 руб. Ранее было 6,5-10 руб.

AFKS Вообщем и целом, немного покопавшись понял, что в основном залетают потрейдить в основном частники. Идея в стиле : IPO значит переоценится. Институционалам не интересна бумага по текущим. А частники, если в начале дня нет покупок, начинают сливать и так лавинообразно в зависимости от нервов, потом могут залетать в лонг уже другие частники или автоследы с такой же идеей и тогда гонят цену, по пути снося шортистов. И так пока не появится «еще больший глупец» готовый купить😀 Но как всегда в таких историях, где залетают не в долгосрок, по итогу топливо когда-нибудь закончивает и начинается коррекция. А она начнется после ИПО Элемента или во время даже, а потом до следующего ИПО осенью все выйдут и забудут.

ALRS Получается быстрее информагенств😀 В прошлый раз мы остановились на том, что нужно определиться с маржинальностью и долгосрочностью подобных поставок. Вопрос с долгосрочностью определен, запреты не работали и были найдены новые каналы поставок. Теперь с маржинальностью. Коэффициенты рублевой маржинальности по месяцам по отношенению к 23: январь -1,43; февраль - 0,65; март - 0,9; Теперь вернемся к вопросу о дивидендах. В прошлый раз был разбор с диапазоном - 3 руб - 7,87 руб за 24 год. С учетом новых данных экстраполируя средневзвешенные значения за 3 месяца финальный дивиденд около 8 руб без учета повышенного НДПИ и продажи доли в Анголе. Экстраполируя средневзвешенные за февраль и март дивиденд 6,5 руб. С учетом отмены повышенного НДПИ 8,75 руб и 7,2 руб соответственного. С учетом продажи доли в Анголе за 50 млрд: 10,1 руб и 8,55 руб соотвественно. Обновляем прогноз диапазона дивидендов за 24 год: 6,5 - 10,1 руб