20 мая 2024
⛓️ СЛАБОЕ ЗВЕНО
▪️На первый взгляд кажется, что абсолютно каждый инвестор в состоянии определить успешность своей покупки 🛍️ . Растет стоимость бумаги и мы радостно потираем свои ладошки, предвкушая иксы, приятные профиты и проверяем свои краны: не полилось ли их из них шампанское.
🟥 Но не все так просто, мой любознательный читатель. Сегодня я узнала, что существует формула, по которой можно вычислить и обнаружить скрытого говнюка в твоем портфеле. Он может маскироваться под перспективную затею, но на деле является аутсайдером.
🟥 Если ты такой же неосведомленнный мамкин инвестор, как и я, давай вместе разбираться.
◾️факт 1: настоящими лидерами роста считаются не те акции, которые просто обогнали 📈 индекс Мосбиржы, а те, что дают доходность выше банковской (выше того же вклада) и риск-премию, соразмерную ее волантильности (изменчивости). Волатильность нам демонстрирует колебание цены. После бурного и мощного роста волатильные бумажки могут так же стремительно свалиться вниз, как и твое настроение, когда будешь наблюдать эту картину.
◾️ факт 2: прирост стоимости акции не дает нам полной картины, насколько выгодно вложение. Поэтому нобелевский лауреат Уильям Шарп придумал коэффициент, по которому мы можем при желании определить эффективность наших инвестиций.
🟥 Формула проста, как семейные трусы.
Sharpe Ratio = (Rp – Rf) / SDp
◾️ Sharpe Ratio = (доходность акции за какой-то срок - безрисковая доходность за тот же срок) : волатильность акции за тот же срок.
🟥 Так вот аутсайдеры в твоем портфеле будут с коэффициентом ниже единицы. Риск в этих сделках выше премии.
К примеру: MVID рост с начала года был у них +14% и это неплохой результат. Но чтобы доходность сравнялась с риском, акции должны были вырасти на 100%. По коэффициенту Шарпа: 0,2 выходит.
🟥 Если нет времени и желания высчитывать эти коэффициенты, лови список акций, не перекрывающих риск:
▪️MMK
▪️Интер PAO
▪️М.Видео
▪️ФСК-Россети
▪️ТМК
▪️Соллерс
▪️Эталон
▪️АЛРОСА
▪️ВСМПО-АВИСМА
▪️Селигдар
▪️Globaltrans
▪️Группа Астра
▪️Сургутнефтегаз-ао
▪️Магнит
▪️СПБ Биржа
▪️Транснефть
▪️ПИК
▪️РУСАЛ