✨️Ключевая ставка и ее влияние на фондовый рынок✨️
❓️Что такое ключевая ставка?
Это один из механизмов монетарной политики любой страны. Если простыми словами - это то, под какой процент центробанк выдает кредиты другим финансовым организациям или же принимает их на хранение.
❓️Почему так много разговоров об этом?
Есть просто огромное количество сфер нашей жизни, на которые влияет ключевая ставка центробанка, о большинстве из которых обычные люди даже не задумываются. По сути изменение ставки можно представить как камушек брошенный в озеро, от которого расходятся круги по воде во все стороны. И сейчас я постараюсь рассказать вкратце хотя бы о большей части того, на что она влияниет.
🔴 Что происходит, если ключевая ставка повышается:
- Увеличивается стоимость кредитов, их процентная ставка
- Увеличивается процент банковских вкладов
Из-за этих первых пунктов происходит следующее: денежных средств на рынке товаров и услуг становится меньше, т.к. люди с большим желанием помещают их на вклады, а это в свою очередь способствует:
- Замедлению инфляции.
- Укреплению национальной валюты. Т.к. к примеру государственные облигации предлагают в таком случае более интересную доходность, чем иностранные инструменты.
- Ну и то, что я частично затронула в предыдущем пункте - увеличение доходности новых выпусков облигаций.
- А также - снижение стоимости на старые выпуски облигаций, т.к. они становятся менее выгодными.
- Изменение налогов и штрафов. В российском законодательстве есть некоторые налоги и штрафы, которые зависят от ставки центробанка. Например, пени за задержку з/п или просроченные платежи по налогам.
- Уменьшение стоимости акций. На этот инструмент изменение ставки центробанка влияет не так сильно, однако все же влияние присутствует. Т.к. когда в банковском вкладе ставка 5%, инвестору может быть интересно купить акцию с предполагаемым доходом в 20% годовых со средним риском, но когда ставка центробанка приближается к 20%, то гораздо проще положить деньги на вклад с почти с нулевыми рисками и той же доходностью, что и у акции.
- Замедление развития бизнеса, т.к. для них также невыгодно брать кредиты под высокий процент.
- Негативное влияние повышение ставки оказывает на компании из сферы недвижимости, т.к. во время высокой ставки люди не хотят брать кредиты/ипотеку и т.д. (именно для этого создавалась субсидированная ипотека, чтоб наши строительные компании не обанкротились, грубо говоря)
Это, наверное, основные пункты, о которых я бы хотела сказать, но далеко не все.
🟢 Что происходит, когда ключевая ставка понижается:
- Уменьшаются проценты по кредитам
- Уменьшаются проценты по банковским вкладам
Соответственно в экономике становится больше свободных средств, и это приводит к:
- Увеличению инфляции
- Росту цен акций и облигаций
- Изменению некоторых штрафов и налогов
- Ослаблению национальной валюты
- Росту бизнеса
Вот такая вот получается ситуация с медалью, у которой две стороны) Стоит помнить о том, что ключевая ставка это не единственный инструмент монетарной политики любого государства, но он имеет огромное значение.
❓️Что же сейчас у нас происходит и почему же был так пролит индекс
$MOEX на этой неделе?
Все это было от ожиданий сильного повышения ставки.
❓️А что же ждать дальше? Будет еще падение?
Это зависит от решения по ставке 15.09. Сейчас у большинства инвесторов ожидания ставки от 15% до 17%. Предположим, что ставка будет поднята совсем чуть-чуть, например до 13%. В таком случае акции начнут рост, потому что они упали в ожидании гораздо большего падения.
А если же наоборот, ставка будет поднята выше ожиданий, например к 20% - это будет неприятным сюрпризом для рынка и падение продолжится.
По моим ощущением, повышение должно быть примерно до 16%, но знать точно, конечно же, никто из нас не может :)
Узнали что-нибудь новое для себя?)
Надеюсь, было интересно✌🏻
Зеленых Вам портфелей, господа и дамы💚
Подписывайтесь, будет интересно💓
#учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #обучение #прояви_себя_в_пульсе #псвп #ставка