3 июня 2024
💰 АФК Система AFKS История, построенная на ожиданиях.
Мы каждый раз руководствуемся здравой логике при анализе компаний. Но никогда нельзя исключать дополнительного воздействия на акции. АФК рассматривалась только как долгосрочная идея, поскольку в её кейсе достаточно негатива. Но народ разогнал акции почти до 30₽, и это на фоне годового отчёта с убытками и растущей задолженностью.
👉 Краткосрочно/среднесрочно было входить опасно, о чём я и говорила, но рыночный ажиотаж вокруг пустых фактов сделал своё дело. В компании видится лишь одна надежда — IPO. Причём не одно, не два, а множество. В непубличном поле уже есть активы, генерирующие неплохую прибыль. Именно они могут изменить положение дел и начать сокращать долг Системы.
В дивидендном плане рассматривать АФК — бред. Тут даже через многие годы 5% див. доходности может и не быть. Но вот под IPO, уверена, разгон будет и не один. Уже, кстати, прошли несколько из них: МТС-Банк и Элемент. Но это только цветочки, дальше ожидаются более интересные размещения.
🤔 Коррекция помогла придержать коней и снова опустить акции ниже 25₽, но надолго ли? Спекулятивно можно брать, но повторю, долг обслуживать уже нереально, а если ставку повысят, то уже и разгонять, то будет сложно.
✅ Долгосрочную идею для самых стойких всё же дам — 36₽, что предполагает апсайд в 46%.