🩺 MD Medical Group вчера представила хорошую операционную отчетность за 1К24. Выручка группы возросла на 23% г/г до 7,7 млрд руб. (максимальный рост после пандемийного 2021 года). Рост бизнеса компании ускоряется за счет расширения сети и монетизации предоставляемых услуг. Вклад первого квартала в прогноз выручки 2024 года составил 24%, что подтверждает его актуальность (32,2 млрд руб., рост на 17%). Чистая денежная позиция увеличилась с 9 млрд руб. на конец 2023 года до 11 млрд руб. Это укрепляет нашу уверенность в возможностях MD Medical распределить 65% прибыли и больше за 2П21, 2П22 и 2023 год после завершения редомициляции. Дивиденд может составить 132 руб. на акцию. По текущим котировкам это дает доходность больше 12%. Отдельно стоит отметить следующее: ◽️ выручка клиник в регионах — именно на этот сегмент группа делает ставку в стратегии — растет максимальными темпами; ◽️ выручка во всех сегментах увеличивается главным образом за счет роста операционных результатов; ◽️ рост чистой денежной позиции подтверждает наши ожидания по дивидендам. 👉🏼 Мы сохраняем оценку Покупать расписки MD Medical с целевой ценой 1 300 руб. #акции $MDMG