$BELU Белуга. 4 квартал и дивидендный потенциал 🍷 Так как у компании высокая бета, то при любой коррекции падают сильнее рынка, соответственно, при росте показывают динамику лучше. Что то изменилось в бизнесе компании? Нет. Новабев групп все также развивает собственную розничную сеть ВинЛаб, в периметре которой уже более 1500 точек. 📌 Фирма также придерживается своего плана развития и показывают отличную динамику роста. Это отличная фундаментальная история. Зависит ли бизнес от нефти? Нет. Санкции? Нет. Будущая девальвация? На руку эмитенту. Тут еще отмечу, что в случае сильной просадки компания может выкупать акции. 📌 Далее нас ждет сильный финансовый отчет за 4 квартал. И в консервативном сценарии Новабев выплатит за 4 квартал 220 руб/акцию, тогда годовой дивиденды будет на уровне 675₽. 👉 Итого: Новабев — быстрорастущий ритейлер с растущими дивидендами, а главное, с менеджментом, который заинтересован в росте. Тут нет огромной недооценки в акциях, так как сохраняется риск снижения дивидендов, ведь за последние 2 года платят больше, чем заработали. Но и тут нужно понимать, что по мере снижения ставки в 24 году, аппетит к дивидендной доходности будет меньшим, тогда при распределении 75% чистой прибыли может давать 600-650 руб дивидендами и это будет интересно. Хотя долговая нагрузка еще пока находится на приемлемом уровне, что позволяет платить и =>100% ЧП. Акции держу сам и докупаю. Держите акцию в своем портфеле?