📌 Тинькофф — российский коммерческий банк, сфокусированный полностью на дистанционном обслуживании, не имеющий розничных отделений. Сектор: Финансы Отрасль: Банки Цена: 3260,5₽ Тикер компании: $TCSG 💵 Финансовые показатели: Чистый проц доход: - 2019 — 86,8₽ млрд - 2020 — 104,7₽ млрд - 2021 — 132,6₽ млрд - 2022 — 143,9₽ млрд - 2023 (9М) — 162,2₽ млрд средние темпы роста — 31% Чистая прибыль: - 2019 — 36,1₽ млрд - 2020 — 44,2₽ млрд - 2021 — 63,4₽ млрд - 2022 — 20,8₽ млрд - 2023 (9М) — 60,2₽ млрд средние темпы роста прибыли — 29% 🔎 Мультипликаторы: • EPS — 1193,1% за 10 лет средний темп роста EPS — 29,17% • P/E — 11,3 хуже среднего по индустрии 6,38 • P/S — 1,9 хуже среднего по индустрии 1,39 • P/B — 2,76 хуже среднего по индустрии 1,245 • ROE — 34,7% лучше среднего по индустрии 28,78% 🔗 Вывод Результаты радуют. Так, по итогам 3 квартала база клиентов выросла на 35% за год до 37,6 млн человек, также вырос кредитный портфель 52% год к году. Поэтому не стоит удивляться, что по мультипликаторам стоит дороже конкурентов. Это обосновано огромными темпами роста. Акции банка показали более слабую динамику в сравнении банковским сектором, хотя Тинькофф активно растет и диверсифицирует доходы, оставаясь недооцененной и перспективной идеей на рынке. Но основным сдерживающим фактором роста акций остается вопрос редомициляции. Хотя тут уже суетятся и решают вопрос. Сейчас акции торгуются по вкусным ценам и после 15 декабря (там вероятное поднятие ставки), можно присматриваться. Риски • Прописка • Снижение темпов роста Справедливая цена акции: — 3739₽ Держите акцию в своем портфеле?