🍏 X5 Retail Group. Фундаментальный разбор. X5 Retail Group - это крупнейший продуктовый ритейлер России. Владеет магазинами "Пятерочка", "Перекресток", "Карусель". На данный момент акционеры Х5 могут почувствовать на себе опыт внебиржевой торговли. Движения котировки нет, но бизнес компании растет. В планах у компании на 2024 год открыть 1500 Пятерочек и 1000 Чижиков, из-за чего может снизиться маржинальность бизнеса. Однако, это позитивно скажется на акционерной стоимости, она будет расти. Также компании предстоит выплатить компенсацию иностранным держателям акций X5 после редомициляции. По какой цене и какое количество акций будет выкуплено пока неизвестно. Если выкуп будет произведен с дисконтом = позитив. Чуть пробежимся по фундаменталу в среднем за 5 лет: 🟠Активы 1583 млрд руб (+56% г/г) 🟠Выручка 3146 млрд руб (+21% г/г) 🟠EBITDA 215 млрд руб (+16,7% г/г) 🟠Чистая прибыль 78.6 млрд руб (+74% г/г) 🟠Долговая нагрузка стабильно снижается - показатель Чистый долг/EBITDA = 0.3х. 🟠ROE = 59%. 🟠ROS = 2%. Последние 5 лет рентабельность продаж стабильная = позитив. 📊Стоимостная оценка: E/P = 10,3%. Относительно дорого оценена рынком. Однако, X5 - самая дешевая компания в секторе. При возможности выплачивать дивиденды компания будет иметь дополнительный потенциал роста. 🔖Вывод: Завершение переезда должно произойти осенью 24 года. С начала открытия торгов ожидаю сильный рост. Держать компанию долгосрочно стоит. Но замораживать средства под переезд я не стал. Кого устраивала за это замороженное время доходность в районе 20%, сидят в позициях. Меня не устроила, но буду присматривать к покупке при хорошей точке входа. FIVE #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #пульс_учит #пульс_новичкам

Доброе утро! ⚡️ Золото обновляет исторический хай на новости с президентом Ирана. Индекс пробил 3500пп и закрепился выше этого уровня. Дорога к 3600пп открыта. Рынок очень бысто и безоткатно это сделал, что настораживает. Вероятнее, на заседании ЦБ 7 июня ставка будет поднята, так как инфляция в апреле выросла. Реакция рынка может быть нейтральной при повышении на 1%, но если больше повысят, то конечно негативно. Думаю, фиксация может начаться за неделю-две до заседания. На этой неделе осторожнее, вероятнее будем фиксировать позиции уже сегодня. Вчера на встрече подкинули идейку с BSPB - буду рассматривать ее еще, послежу. События на сегодня: WUSH : СД даст рекомендации по дивидендам по результатам 2023 года. MRKV : СД даст рекомендации по дивидендам по результатам 2023 года. ROLO : СД даст рекомендации по дивидендам по результатам 2023 года. ALRS : Акционеры рассмотрят ранее рекомендованные дивиденды по результатам 2023 года в размере 2,02 руб. на акцию. RENI : Финансовые результаты по МСФО за I квартал 2024 года. UGLD : Завершается lock up период для основных акционеров и аффилированных с ними лиц. #утренний_обзор

Доброе утро! ⚡️ Индекс закрылся прямо перед уровнем 3487пп. Закрытие вышло сильное, на вечерней сессии так точно. AFKS и SVAV вчера себя отлично показали, сидим в позициях дальше. Сегодня пятница, не забывайте, повышенная волатильность. Вероятность, что возьмем 3500пп по индексу мала. Думаю, можем сделать небольшой откат и постоять в боковике около уровня. По MVID сегодня могут пройти покупки в расчет того, что если вы являетесь акционером MVID на 17 мая = можно попасть в преимущественное право на допэмиссии. Это можно отторговывать. События на сегодня: LSNG LSNGP : Совет директоров даст рекомендации по дивидендам по результатам 2023 года. HNFG : Акционеры рассмотрят ранее рекомендованные дивиденды по результатам I квартала 2024г. в размере 30 руб. на акцию. CARM : Финансовые результаты за 1 квартал 2024 года. AKRN : Дивидендный гэп 427 руб. и закрытие реестра. EUTR : Завершается lock up период для основных акционеров и аффилированных с ними лиц. #утренний_обзор