$UNM – ещё одна компания из моего списка недорогих дивидендных, при этом ещё и сильно недооцененная рынком.
Сектор – Financial Services (Life Insurance)
Компания предоставляет решения по финансовой защите в основном в США, Великобритании и Польше – групповое пенсионное страхование, индивидуальное страхование жизни и корпоративное страхование жизни, перестраховочные пулы и операции по управлению. Продает свои услуги в первую очередь работодателям в интересах сотрудников.
Основана в 1848 году, базируется в штате Теннесси, США.
Плюсы:
•доступная цена акции – $27.29
•выплачивает высокие и надежные дивиденды в размере 4.25% – $0.3/квартал, $1.2/год – что при соотношении цена/дивы даёт хороший коэффициент окупаемости в пределах 30 лет – 22.74
•компания входит в число 25% крупнейших плательщиков дивидендов на рынке США
•ежеквартальные выплаты: февраль, май, август, ноябрь (отсечки: январь, апрель, июль, октябрь)
•дивы стабильно выплачиваются и растут на 5.3% в год
•13 лет последовательного роста дивов
•17 лет непрерывных выплат дивов без сокращения
•коэффициент выплат 29.4%, выплаты дивов хорошо покрываются прибылью, по прогнозам через три года коэффициент выплат составит 23.3% от прибыли
•торгуется на 72,4% ниже оценки справедливой стоимости согласно simplywall.st (акция $27.29 при fair value $102.15, см. график)
•по прогнозам прибыль будет расти на 9.01% в год в следующие 3 года
•в настоящий момент компания прибыльна, текущая чистая прибыль прибыли (6,9%) выше, чем в прошлом году (6%).
•доходы компании высокого качества
•рыночная капитализация значительна (6 млрд.долл.), количество сотрудников 10.5 тысяч.
•уровень долга низкий и не считается риском, краткосрочные активы (14.5 млрд.долл.) превышают краткосрочные обязательства (506.6 млн.долл.)
•отношение долга к собственному капиталу снизилось с 33,5% до 29,4% за последние 5 лет (см. график)
•11.28% акций компании у Black Rock Inc., одной из крупнейших инвестиционных компаний мира и крупнейшей в мире по размеру активов под управлением
Минусы:
•доходы UNM снижались на 3% в год за последние 5 лет
•прибыль по сравнению с отраслью: рост прибыли за последний год (3,9%) отставал от страховой отрасли на 42%
•низкая рентабельность своего капитала (7.2%)
•безопасность дивов пограничная – 50 по рейтингу simplysafedividends
🔸Beta 1.54, волатильность высоковата, однако simplywall.st считает ее стабильной и примерно на уровне остального рынка США
🔸 Рейтинг компании Borderline Safe предполагает умеренный риск сокращения дивидендов в течение полного экономического цикла. Simplysafedividends подтвердил рейтинг пограничной безопасности Unum 18 ноября 2021 г. после публикации отчета о доходах компании за третий квартал.
🔸 При этом в 8 ноября 2021 один из членов Совета директоров компании купил 5000 акций х $26.32, однако перед этим, весной 2021, другие сотрудники компании (главный бухгалтер, юрист, член совета директоров) продали 51.000 акций.
🔸Ближайшая отсечка – в конце апреля.
Компания в моём списке покупок «💰» наряду с её конкурентами – PFG и AFL. Одна из лучших альтернатив среди недорогих див-акций, на мой взгляд, потенциал огромен и опережает рынок, при этом компания достаточно стабильна и безопасна.
#прояви_себя_в_Пульсе #учусьвПульсе #пульсвместе