Выбор Тинькофф
#ПерспективныйАктив
Сегодня в разрезе перспективного актива хочу поделиться с вами разбором известной всем компании МТС.
$MTSS - телекомуникакционная компания, которая обслуживает более 81 млн абонентов во всех странах своего присутствия: России, Туркменистане и Беларуси.
Я уже делала разбор этой компании в 2021 году
Но на дворе 2024 год, компания стабильно платит дивиденды и продолжает развиваться на рынке, поэтому предлагаю посмотреть последние отчёты и сделать для себя выводы.
Совсем недавно компания выпустила отчёт за 2023 год, давайте посмотрим на основные цифры в динамике:
✅Цифры
🔸Среднегодовой прирост выручки за 3 года с 2020 по 2023 г. составил всего 7%.
🔹В 2023 г. выручка достигла 605,9 млрд руб (+13,5% г/г). OIBDA по итогам 2023 г. увеличилась на 6,4% до 234,2 млрд руб.
🔸Чистая прибыль в 2023 г. составила 54,6 млрд руб. (+67,5% г/г).
🔹А вот рентабельность бизнеса наоборот немного снизилась в 2023 году до 39% по сравнению с 41% в 2022 г.
Сразу оговорюсь для МТС отчёт хороший, чистая прибыль достаточно сильно выросла за 2023 год.
Такие показатели не получились бы без успехов МТС в традиционном для компании сегменте - мобильной связи. Повлияло также: восстановление продаж мобильных устройств, процентный и комиссионный доход МТС-банка, развитие новых сервисов (Adtech), и расширение клиентской базы.
✅Дивиденды
Жду дивдоходность на уровне 12% за 2023 г. Обычно СД рекомендует дивиденды за прошлый год в конце апреля – середине мая. Исходя из отчёта дивиденд на акцию может составить 34–36 руб.
Также хочу обратить внимание, что ожидание годовых дивидендов — исторически сильный катализатор для МТС: в 2022–2023 гг. с середины апреля до середины июня бумага росла на 29–33% — на 20–40 п.п. лучше индекса МосБиржи. Собственно и в этом году, если не будет значимых негативных новостей, должно быть также.
➕Факторы роста компании:
🔸Аналитики прогнозируют увеличение выручки МТС на 12% г/г в 2024 г. Сильнее всего могут себя показать банковский и рекламный сегмент.
🔹Дивдоходность в 12% за 2023 год.
🔸Возможное IPO МТС-Банка. Акционеры банка, «дочки» МТС, на заседании 7 марта решили подать заявление о листинге. Ранее РБК сообщал, что банк может провести IPO в этом году. По данным Интерфакса, размещение, вероятно, пройдет в формате cash-in через выпуск новых акций, а МТС продавать акции не будет.
➖Что может наоборот повлиять на снижение котировок ?
🔸Рост долговой нагрузки в условиях высокой ключевой ставки.
🔹Сложности с закупкой оборудования для сети (импортозамещения пока нет)
🔸Повышение налога на прибыль. По источникам Bloomberg, налог на прибыль в РФ может быть повышен до 25% с текущих 20%. В этом случае негативный эффект для нашей целевой цены МТС может составить 8%.
✅Тех.анализ
Двигаемся в рамках 5-ти волновой структуры (волны 1-2-3-4-5) и видим, как набирает обороты движение в рамках 3 волны, а именно идёт её растяжение. По сути, в 3 волнах и так всегда происходит самое мощное движение, но растяжения даёт дополнительное топливо. Поэтому, мы имеем все шансы на вылет наверх.
✅Мои выводы и ожидания по котировкам компании
Стабильная дивидендная история. Вижу в этой компании спекулятивный интерес- исторически котировки этой компании показывают рост в апреле и мае перед дивидендами.
В числе катализаторов роста: -хорошие результаты по МСФО за IV квартал 2023 г. и 2024 г., -приближающиеся годовые дивиденды,
-новости о потенциальном IPO МТС-Банка
Еще 2
52
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
7 комментариев
Ваш комментарий...
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
KapmarVV
2K подписчиков • 23 подписки
Портфель
до 1 000 000 ₽
Доходность
+130,34%
Еще статьи от автора
7 мая 2024
#СрезПоРынку
Рынок акций на Московской бирже продолжает умеренно снижаться в праздники (рис1)
Завтра чуда не жду, перед длинными выходными принято фиксировать прибыль, а не замораживать активы.
Важно отметить, что пока основной рынок снижается мои 3 портфеля растут 😊
1. Открытый Совместный портфель вырос на 6 тысяч с нашего последнего скрина 26.04. Был пополнен на 20.000. Скоро проведём голосование на следующие покупки. Рубрика #СовместныйПортфель (рис2)
Даже не смотря на див.гэп ⛽️Лукойла LKOH сегодня портфель незначительно вырос. Кстати, как вы и заметили закрытие гэпа началось активно, посмотрим сколько времени будет нужно в этот раз для закрытия гэпа. Исторически это занимает 2-3 месяца. Своими ожиданиями можете поделиться в комментариях 😉
2. Стратегия Автоследования Стабильное будущее, также сегодня растёт против рынка (рис3) все акции этого портфеля сегодня росли, кроме акций 📱МТС MTSS , рост этой компаний обычно начинается в конце мая ближе к дивидендам, ждём. #Автоследование
3. Спекулятивный портфель сегодня тоже в + взяла небольшую прибыль в акциях 🛢Транснефти TRNFP
На чём росла эта компания поговорим в следующем посте 😌
#прояви_себя_в_пульсе
#хочу_в_дайджест
#новичкам
#пульс_оцени
#финграм
Стабильное будущее
6 мая 2024
#ОСамомВажном #Эфир
Как ваши выходные, как отдохнули?
В Сочи на этих выходных была плохая погода поэтому я проводила время на закрытых вечеринках друзей и Sochi Fashion Week. Уже 3й год я являюсь VIP гостем этого модного события юга России!
Друзья , по традиции напоминаю про эфир в Пульс сегодня и каждый понедельник в 13:00 по МСК
Эти встречи раз в неделю концентрат самых важных экономических событий, влияющих на нас инвесторов.
В прямом эфире я отвечаю на все ваши вопросы.
3 мая 2024
⁉️Московской биржа, куда делись твои дивиденды?
Кто-то уже заметил, кто-то ещё нет, что на вкладке дивиденды компании MOEX
эти самые дивиденды пропали
Ранее набсовет Мосбиржи рекомендовал выплатить дивиденды за 2023 г. в размере 17,35 руб. на акцию, наминуточку!
Рекордные дивиденды для компании за всё время.
Дивиденды отменили, а котировки компании не падают! Что-то здесь не так давайте разбираться.
❗️Для начала вспомним как выглядит процесс утверждения дивидендов в ОАО ( открытое акционерное общество)
По шагам
1️⃣Рекомендуются к выплате дивиденды, набсоветом обычно.
2️⃣На основе рекомендации проводится заседание СД (совета директоров). СД утверждает дату, время и повестку будущего собрания.
3️⃣ Само решение о выплате дивидендов принимается голосованием акционеров компании. Как раз на утверждённом СД собрании акционеров (такое собрание для АО является обязательным ежегодным общим собрании акционеров, которое проводится строго через 2–6 месяцев после окончания отчётного года, тоесть когда все балансы подведены и итоговые суммы за прошлый год известны)
На собрании все прибывшие акционеры регистрируются, получают право голоса- бюллетень и голосуют по вопросам повестки дня.
————————————————
Кстати! Вы знали, что тоже можете голосовать на этом этапе, если у вас есть хотябы одна акция ! Сайт для электронного голосовании https://online.e-vote.ru/e-voting-ui/idp/sso/?redirectTo=https://online.e-vote.ru/e-voting-ui/public/&client=PUBLIC#/ почувствуй себя настоящим акционером называется
——————————————————
Продолжим
По итогам голосования счётная комиссия составляет протокол в течение 3 рабочих дней после собрания и высылает акционерам отчёт о результатах.
4️⃣В заключении проводиться ещё одно собрание уже СД для окончательного Утверждения этих дивидендов именно в этом количестве.
Тоесть получается несколько этапов:
🔸рекомендация
🔹обсуждение
🔸голосование
🔹утверждение
Далее дело техники.
После утверждения дивидендов и наступления даты отсечки АО обязано выплатить дивиденды номинальному держателю акций. Делает АО это через профессиональных участников рынка ценных бумаг, тоесть нашего брокера, в срок до 10 рабочих дней. Размер дивидендов естественно у разных компаний и инвесторов индивидуален, и зависит от прибыли компании, её устава, количества и типа ценных бумаг.
Вернёмся к MOEX
25 апреля должно было состоятся собрание акционеров. Шаг 3️⃣
Однако оно не состоялось из-за отсутствия кворума. И было перенесено на 31 мая. Здесь вы можете почитать подробнее https://frankmedia.ru Поэтому переживать пока рано, отмены дивидендом не было, просто кворум не набрался.
А не набрался он потому что мы в том числе не пришли - 60% акций этой компании в свободном обращении, первый сбор голосования считается легитимным если пришло большинство акционеров, тоесть 50% +1. Второй заход 31 мая будет считать голосование легитимныи если соберётся хотябы 30% акционеров.
Также не стоит доверять информации брокера на вкладке Дивиденды, до Утверждения дивидендов самой компанией! Пока их не утвердили на собрании СД информация носит не точный характер и может меняться или скрываться брокером, как это и было с Московской биржей
Однако у меня нет опасений, что Московская биржа оставит нас без дивидендов в этом году, не в её это интересах.
А вас друзья, прошу учить мат.часть 😉
Теперь вы явно знаете чуточку больше.
#прояви_себя_в_пульсе
#хочу_в_дайджест
#новичкам
#пульс_оцени
#финграм