#Разбор 🍷 BELU Novabev Group Ведущая алкогольная компания России, отчиталась по МСФО за 2023 год:

19 марта 2024 в 15:59

#Разбор 🍷 Novabev Group Ведущая алкогольная компания России, отчиталась по МСФО за 2023 год: К цифрам: 🔸Выручка 116,8 млрд рублей (+20,1% г/г) 🔹Чистая прибыль 8,06 млрд рублей (-4,4% г/г) 📊 Операционные показатели: 🔸Общие отгрузки увеличились на 1% почти до 17 млн декалитров. По сравнению со стабильным 2021 годом рост +7,5%. 🔹Продажи собственной продукции уменьшились на 4% до 13,3 млн декалитров, что по большей части обусловлено остановкой экспорта. 🔸За год количество торговых точек “Винлаб” увеличилось на 306 и превысило 1650, объем продаж +35%. Снижение чистой прибыли разочаровало инвесторов, после чего акции упали почти на 3%. О причинах снижения, компания говорит следующее: «Снижение чистой прибыли обусловлено единоразовыми расходами, связанными с внешними ограничениями и не отражающие операционную деятельность. Если исключить их влияние, чистая прибыль увеличилась на 14% по сравнению с 2022 годом» 🤔Что не очень хорошо? -рентабельность снижается. Операционная маржа составила 11,9% против 13,5% годом ранее. 🤔Что хорошо в рамках роста? - растёт число магазинов, это видно по растущей выручке. Есть планы по открытию и в 2024 году - стремительное развитие розничной сети «ВинЛаб». В прошлом году сегмент вырос на 35%. -отношение Долг/EBITDA остаётся на очень комфортном уровне – 1,66x. Что по дивидендам? Дивиденды в этом году хоть и будут меньше, но выплаты будут также 3 раза, ожидаю на уровне 10% годовых 18.03 СД компании по итогам 2023 года рекомендовал дивиденды в размере 225 рублей на акцию. Доходность — около 4%. Чтобы получить выплату, нужно купить акции до 10 мая включительно. 💡Выводы: Рассматриваю для себя компанию спекулятивно под заседания СД, если будет чуть ниже в связи с возможной коррекцией можно зайти в лонг. Компания хороша для диверсификации портфеля и снижения рисков. Также направляет достаточно большую долю прибыли на развитие и открытие новых магазинов, что в будущем будет позитивно влиять на её обороты и увеличение прибыли. Техника у вас на картинке. #Ts_обучалка #учу_в_пульсе #новичкам #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #хочу_в_дайджест