‼️Разбор компаний. Часть 19 🛡 #SOFL (Софтлайн). Для начала, Софтлайн не полностью IT-компания. Для того чтобы он стал полноценной IT-компанией, а не ритейлером в сфере IT, Софтлайну надо нарастить долю выручки от собственных IT-решений хотя бы до 50-60%. И что хочется отметить, у компании есть риски доп.эмиссии. Рынок это закладывает в котировки, а на слабом фундаментале, естественно, компания будет корректироваться больше, чем другие, более сильные компании. Справедливая цена акций компании на конец года - около 200 рублей за акцию. Причём с высокой вероятностью на очередной эмиссии акция может ещё понизиться. Поэтому по текущему это достаточно рискованная история. 🏦 #VTBR (Банк ВТБ). В сентябре акция ВТБ не смогла пробить уровень 0,03, после опустилась на уровень 0,022. Где остановило свое движение и теперь старается удержаться между уровнями 0,022 - 0,025. Пока удается это сделать, видно, в таком состоянии будем находиться еще длительное время. Выступление главы ВТБ дали немного силы быкам, но это не является причиной роста акции на рынке. Акция продолжает находится между уровнями 0,022 - 0,025, пока на рынок не придут дополнительные положительные новости. 🏠 #PIKK (ПИК). Введение санкций не помешало акциям компании достичь нового максимума за два года. Продолжается коррекция в области предыдущего сопротивления, но не исключается дальнейший рост к целевому уровню в районе 910 рублей. ⛽️ #TRNFP (Траснефть). Ожидаю около 200р дивидендов на акцию 12.5% див.доходность, что довольно интересно относительно рынка. Кроме того, чистый долг ушел в отрицательную зону, а значит, есть некоторая вероятность направления на дивиденды более 50% от чистой прибыли. Так же к лету будет формироваться рыночные ожидания по снижению ключевой ставки, а значит, акция с такой большой доходностью сильно переоценится в положительную сторону. 🍏 #FIXP (Fix Price Group). Вышедшая отчетность показала, что по итогам 2023 года темпы роста выручки продолжили замедляться. При этом компания имеет перспективы дальнейшего расширения сети - частично восстановится трафик и возобновит див.выплаты. Кроме того, Fix Price оценивается всего в 4,1 EV/EBITDA 2024 года, что является низким значением с учетом ожидаемых темпов роста бизнеса. На мой взгляд, инвестиционный кейс раскроется, когда завершится процесс переезда, и в случае, если компания вновь объявит о выплате дивидендов - деньги на это есть. $FIXP@GS $FIXP $TRNFP $PIKK $VTBR $SOFL $PIM4 $PIH4 $VBH4 $VBU4 $VBM4