Как оценить цену длинных Облигаций📌 (Дополнение)
Не многие понимают, что цена длинной облигации может изменяться очень сильно, даже если это ОФЗ, в результате изменения ставок на рынке💡
Зачем это делать?😇 Приведу пример, сейчас ставка ЦБ 16%, а доходность ОФЗ 14%, вопрос, по какой цене мне выставить заявку на покупку когда доходность облигации вырастет до 15% или 16%? Для облигаций с длинным сроком погашения это сложно сделать без расчетов❗️ Неделю назад приводил пример оценки стоимости длинной облигации
$SU26238RMFS4 с помощью Модифицированной дюрации при росте доходности на 1%.
Теперь решил дополнить пост "живым" примером. Поскольку за неделю цена ОФЗ существенно снизилась, примерно на 2,36% (с 57,6 до 56,24) и доходность выросла на 0,37% (с 13,97% до 14,34%). Еще неделю назад вы могли используя Модифицированную дюрацию (около 6,5) оценить насколько бы упала цена, если бы доходность облигации выросла на 0,37%:
1) рассчитываем % снижения цены (0,1397-0,1434)*6,5 = -0,024 = -2,4%
2) получаем значение цены (1-0,024)*57,6 = 56,21
Аналогичный расчет можно выполнить для других длинных облигаций
$SU26230RMFS1 $SU26244RMFS2 и других. Данные можно взять с сайта Мосбиржи.
#новичкам #прояви_себя_в_пульсе #пульс #облигации #обучение